新三板上市與債券融資策略 ――解讀 2013 年資本市場“重頭戲” ——著重介紹非上市(擬上市)公司融資創(chuàng)新實踐
企業(yè)債市場2012年空前爆發(fā)增長,全年市場共發(fā)行企業(yè)債484只,發(fā)行規(guī)模達到6499.31億元,是2009年3252.33億元紀錄的兩倍;值得一提的是,中小企業(yè)私募債創(chuàng)新開閘完善了公司債的產(chǎn)品層次,為中小企業(yè)帶來又一次資本機遇。 新三板掛牌企業(yè)截至2012年12月31日已達200家(累計207家),總股本55.27億。其中2012年,新三板全年累計掛牌105家,超過過往6年總和,全年成交5.84億元,完成定向增資8.47億元。 “除主板和創(chuàng)業(yè)板外,還要發(fā)展新三板和區(qū)域股權(quán)市場、私募企業(yè)債,一定要在中國形成科技、創(chuàng)新和資本市場良好的對接機制。”――郭樹清 2013,成長型企業(yè)最值得期待的資本盛宴,你準備好了嗎? 于高遠處,觀未來--頂級專家為您權(quán)威解答最前沿、最實戰(zhàn)案例
【學(xué)習(xí)安排】2013 年3月16-17日 上海交通大學(xué) 【學(xué)習(xí)費用】4600 元/人;9800 元/企業(yè)(限3-5人) 【參加對象】 1、高新技術(shù)企業(yè)、民營企業(yè)董事長、總經(jīng)理及主管投資、財務(wù)的高層決策者; 2、金融證券、基金、資產(chǎn)管理、保險、期貨、投資咨詢等金融機構(gòu)中高層管理人員; 3、私募股權(quán)投資基金、會計師事務(wù)所及律師事務(wù)所高級管理人員等。 【培訓(xùn)形式】 專題講授 + 案例分析 + 提問答疑 + 討論交流 + 現(xiàn)場咨詢 + 解決方案等互動進行 1、集中面授兩天一夜;含學(xué)費、教材費、講義費、教務(wù)費等費用);交通、住宿等費用自理。 2、現(xiàn)場咨詢、互動,并課后提供企業(yè)診斷、方案咨詢(差旅費由學(xué)員企業(yè)提供),有效期為此課程結(jié)束后一個月內(nèi)。
【課程安排】
3月16日 主講專家:張云峰 上海股權(quán)托管交易中心 黨委書記、副董事長、總經(jīng)理
(一)解讀新三板
(二)新三板上市策略
(三)新三板掛牌中的法律問題
3月17日 債券融資實務(wù)操作——利用債券類產(chǎn)品為企業(yè)融資的方法與途徑
主講專家:傅濤 國泰君安證券董事總經(jīng)理,是首批在中國證監(jiān)會注冊的保薦代表人之一
1、短期融資券若干問題:短期融資券的特點;短期融資券發(fā)行條件;關(guān)于信用評級;關(guān)于余額管理;關(guān)于融資券的期限;關(guān)于融資券發(fā)行利率;短期融資券與企業(yè)債券、銀行貸款融資的比較
2、企業(yè)債券融資若干問題:利用企業(yè)債券融資的各項基本要求;利用企業(yè)債券融資面臨的核心問題;主要發(fā)行條件;企業(yè)債券審批及發(fā)行上市的程序;發(fā)行方案設(shè)計
3、公司債券若干問題:公司債券的主要條款;公司債券上市交易;公司債券的發(fā)行方式、發(fā)行的程序;債券價格的測算、確定;公司債與企業(yè)債、短期融資券的區(qū)別
4、融資方式比較:債務(wù)融資與股權(quán)融資的比較;銀行貸款與發(fā)行企業(yè)債券的比較
5、中小企業(yè)私募債熱點問題案例解析:中小企業(yè)私募債推出背景與基本概念、市場定位、設(shè)計原則、基本要素、發(fā)行條件,與其他融資方式比較;企業(yè)私募債掛牌流程、轉(zhuǎn)讓、信息披露;企業(yè)私募債對企業(yè) IPO 的影響;目前國外私募債的發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢 |