課程背景
至2020年，屆時(shí)上海將成為世界金融中心，人民幣國際化進(jìn)程加快，隨著人民幣自由兌換逐漸打開，相關(guān)的衍生品和金融業(yè)務(wù)需求或?qū)⒕畤娛綌U(kuò)張。
中國已經(jīng)迎來金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)代。在這個(gè)時(shí)代里，無論是金融業(yè)內(nèi)人員，還是企業(yè)的高層管理人員，都需要了解金融產(chǎn)品創(chuàng)新的“基本工藝”，以便更好地使用創(chuàng)新金融工具。而金融產(chǎn)品的創(chuàng)新又必將給整個(gè)整個(gè)金融系統(tǒng)帶來不穩(wěn)定因素，所以如何對金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理也是至關(guān)重要的，也是整個(gè)金融系統(tǒng)工程中的重中之重。
金融產(chǎn)品創(chuàng)新作為金融企業(yè)提高競爭能力的最佳利器，誰在新產(chǎn)品開發(fā)上搶占先機(jī)，誰就將在市場上搶占先機(jī)。可以預(yù)見，金融產(chǎn)品創(chuàng)新將面臨著十分激烈的競爭形勢，腳步稍有放松，就有可能落后。
從事金融商品創(chuàng)新會為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機(jī)構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此金融機(jī)構(gòu)在從事這些業(yè)務(wù)時(shí)必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險(xiǎn)可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)所決定，同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此，如果沒有一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制金融創(chuàng)新不僅不會帶來效益，反而可能因違規(guī)經(jīng)營而增大風(fēng)險(xiǎn)。
在數(shù)年來的金融工程專業(yè)辦學(xué)中，我們拜訪中國金融業(yè)大師，走訪中國金融業(yè)界精英，并切實(shí)根據(jù)學(xué)員要求，精心打造出集“投資和設(shè)計(jì)”、“專業(yè)和普及”等特點(diǎn)的更具實(shí)操性和投資指導(dǎo)價(jià)值的課程，旨在幫助學(xué)員了解掌握金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基本技能，提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)模式。
課程收益
★ 國內(nèi)首創(chuàng)課程，本課程是中國大陸地區(qū)首次推出的高端金融課程，引進(jìn)國際金融工程師理念，打造中國高級金融人才；
★ 采用案例教學(xué)，課程中大量地使用美國、歐洲及香港、臺灣的金融創(chuàng)新案例，以及國內(nèi)常見的理財(cái)產(chǎn)品的案例，為學(xué)員開拓眼界，全方位體會。
★ 注重設(shè)計(jì)實(shí)踐，在金融沙盤和畢業(yè)設(shè)計(jì)中，學(xué)員將按照背景身份組成小組來進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，項(xiàng)目可以自行開發(fā)，或者按導(dǎo)師推薦研發(fā)。所有的設(shè)計(jì)項(xiàng)目將進(jìn)行評獎推優(yōu)，給予獎勵。
★ 注重實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，學(xué)員必須進(jìn)行畢業(yè)設(shè)計(jì)才能完成學(xué)業(yè)，畢業(yè)設(shè)計(jì)成績?yōu)檎n程考評重要依據(jù)。
★ 可獲香港金融工程師協(xié)會專業(yè)資深會士資格，參加協(xié)會舉辦的不定期大型金融專題論壇及協(xié)會舉辦的香港及海外著名金融機(jī)構(gòu)考察等活動
★ 加入交大海外學(xué)院校友會以及金融工程師聯(lián)誼會，擴(kuò)大人脈網(wǎng)絡(luò)資源。
-- 始終與國際視野同步,緊靠中國國內(nèi)國情
-- 十大知識模塊 ，理論、技術(shù)和應(yīng)用結(jié)合的課程設(shè)置
-- 特聘知名教授+資深金融專家+業(yè)內(nèi)企業(yè)高管構(gòu)成的師資團(tuán)隊(duì)
-- 與來自國內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)的精英同行，豐富人脈資源
-- 免費(fèi)參加大型高端講座，聆聽大師的聲音。
· 課程顧問 ·
陳松男教授：
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院金融工程特聘教授，金融工程課程高級顧問，臺灣政治大學(xué)金融系教授，政大商學(xué)院金融工程研究中心主任。臺灣金融工程師學(xué)會榮譽(yù)理事長，中華金融創(chuàng)新與金融工程學(xué)會理事長，臺灣合格證券分析師，曾任美國馬里蘭大學(xué)財(cái)務(wù)金融博士研究所主任，美國馬里蘭大學(xué)管理學(xué)院教授評審委員會主席。參與央行「發(fā)展亞太金融中心」咨詢工作。
研究方向：金融工程、利率金融學(xué)、金融數(shù)學(xué)
“金融工程到了高級階段最主要的工作是產(chǎn)品定價(jià)（PRICING）和產(chǎn)品設(shè)計(jì) (DESIGNING) , 這兩項(xiàng)工作在任何國家金融財(cái)務(wù)領(lǐng)域都是最核心的，如同皇冠上的珍珠。想要學(xué)好這部分的內(nèi)容，金融數(shù)學(xué)和金融計(jì)算是基礎(chǔ)，分析歐、美、日，以及大中華區(qū)的典型案例是關(guān)鍵。然而，金融工程不能等同于數(shù)學(xué)，金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也不是僅僅依靠數(shù)學(xué)家才能完成，而是靠包括數(shù)學(xué)專家、金融模塊專家、法律專家、營銷專家和IT專家等結(jié)合成的一個(gè)團(tuán)隊(duì)，協(xié)作而成的。為此，本課程在授課和實(shí)踐過程中做如下安排：
1、根據(jù)學(xué)員的不同背景，將學(xué)員分成若干產(chǎn)品設(shè)計(jì)小組。
2、設(shè)計(jì)項(xiàng)目將學(xué)員分角色負(fù)責(zé)相應(yīng)部分的任務(wù)。
3、將設(shè)計(jì)結(jié)果評估作為對學(xué)員的考核方式，對于優(yōu)秀的產(chǎn)品設(shè)計(jì)給予獎勵。我希望學(xué)員好好下功夫?qū)W習(xí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)，設(shè)計(jì)產(chǎn)品，掌握金融工程中核心能力。” ——陳松男
研修安排：
開學(xué)：2011年4月16日
每月集中2-4天,周末研修，共1年學(xué)習(xí)時(shí)間。（注：為了增加同學(xué)交流機(jī)會，某些課程可能采取合班授課模式，以學(xué)院課程計(jì)劃為主。）
招生對象:
1. 商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資公司、基金公司、金融租賃公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在職人員。
2. 企業(yè)財(cái)務(wù)人員及從事公司理財(cái)、投融資、風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)管理人士。
3. 具有經(jīng)濟(jì)、金融、理工科或財(cái)務(wù)相關(guān)專業(yè)背景，希望進(jìn)入金融領(lǐng)域從事金融產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理人士及進(jìn)入現(xiàn)代化公司從事投融資工作人士。
入學(xué)審核:
學(xué)員向上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院提交報(bào)名表，身份證及學(xué)歷證明復(fù)印件，2寸照片4張，1寸照片1張，可現(xiàn)場報(bào)名，也可傳真或郵件。
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院對報(bào)名資料進(jìn)行審核，審核合格后發(fā)錄取通知書。
學(xué)員在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)繳納學(xué)費(fèi)，并辦理入學(xué)的有關(guān)手續(xù)。
考核方式:
由上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院統(tǒng)一組織學(xué)員分組進(jìn)行畢業(yè)設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)通過評估，準(zhǔn)予畢業(yè)。
頒發(fā)證書:
上海交通大學(xué)《高級金融工程師暨金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理高級研修班》證書
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院《高級金融工程師暨金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理高級研修班》證書
香港金融工程師協(xié)會《香港金融工程師協(xié)會專業(yè)資深會士》證書
學(xué)習(xí)內(nèi)容：
基礎(chǔ)篇
1. 金融工程（16學(xué)時(shí)）
作為金融工程學(xué)科的一門基礎(chǔ)學(xué)科，相對于一般金融學(xué)，金融工程學(xué)除了學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)之外，更要求掌握金融學(xué)和計(jì)算科學(xué)。通過該模塊的學(xué)習(xí)，了解金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)與定價(jià)；金融衍生工具與金融風(fēng)險(xiǎn)管理；金融計(jì)量與金融決策分析；公司金融與資本運(yùn)作等四個(gè)特色模塊。
2. 金融產(chǎn)品投資理財(cái)（16學(xué)時(shí)）
詳細(xì)講解了投資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)理論、市場有效性、證券評估、衍生證券、資產(chǎn)組合管理等重要內(nèi)容。
3. 公司財(cái)務(wù)及報(bào)表分析（16學(xué)時(shí)）
怎樣整合、提煉大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣所在？
怎樣通過財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并防范風(fēng)險(xiǎn)？
怎樣通過財(cái)務(wù)分析為決策者提供更有效的參考依據(jù)/財(cái)務(wù)支持？
怎樣將生硬的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，清晰直觀地表達(dá)出來，讓使用者一目了然？
怎樣運(yùn)用財(cái)務(wù)信息了解你的客戶、你的供應(yīng)商、你的同行的經(jīng)營情況？
經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，公司財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)需要做哪些調(diào)整？
合理、高效的財(cái)務(wù)分析思路和方法，是企業(yè)提高管理和決策水平、防范運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，并將使你的工作事半功倍。
4. 金融計(jì)算（16學(xué)時(shí)）
金融計(jì)算和金融建模作為整個(gè)金融工程學(xué)中較為專業(yè)的課程，主要學(xué)習(xí)投資組合、資產(chǎn)定價(jià)、期權(quán)定價(jià)、固定收益證券等金融財(cái)務(wù)模型的建立及其在VBA和MATLAB中的計(jì)算方法。通過金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)課程的學(xué)習(xí)，學(xué)員將依靠金融數(shù)學(xué)的公式和原理，結(jié)合EXCEL計(jì)算功能和MATLAB計(jì)算軟件，進(jìn)行金融工程中具體問題的計(jì)算，包括時(shí)間序列、固定收益、資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)敞口、定價(jià)等方面的計(jì)算，課程中還用金融建模的案例詳細(xì)介紹金融計(jì)算軟件的使用方法。
5. 固定收益證券分析（24學(xué)時(shí)）
固定收益證券（Fixed Income Securities）是證券產(chǎn)品中的一大類別，它與股票市場一起構(gòu)成證券市場的兩大基石。固定收益證券是現(xiàn)金流量固定的證券，以國債和公司債券為代表。但是從本質(zhì)上講，固定收益證券（包括其衍生品）是一種利率產(chǎn)品。我國固定收益證券市場雖然還處于初級階段，但是走向成熟和開放是必然的。本模塊主要以介紹利率的基本知識以及固定收益證券的定價(jià)理論、定量描述、產(chǎn)品介紹和投資策略。
6. 企業(yè)兼并收購與公司估值（16學(xué)時(shí)）
企業(yè)收購兼并是推進(jìn)資本經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張，優(yōu)化資源配置的重要手段，是優(yōu)勢企業(yè)通過控股、收購等方式取得被兼并企業(yè)所有權(quán)或控股權(quán)的投資行為。模塊課程將介紹企業(yè)兼并和收購的基本原則和程序。其中對目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評估,是整個(gè)并購活動成敗的關(guān)鍵,而價(jià)值評估方法的選擇又是企業(yè)價(jià)值評估的關(guān)鍵影響因素。通過模型研究，把握公司估值在實(shí)踐中常見的重置成本法、市場法和凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法，及方法類比。
專業(yè)篇
1. 期權(quán)應(yīng)用與分析 （16學(xué)時(shí)）
期權(quán)作為金融風(fēng)險(xiǎn)控制不可或缺的工具，它規(guī)定了雙方未來權(quán)利和義務(wù)，因而決定了比遠(yuǎn)期（期貨）合約好互換合約更具有靈活性，或者說它的應(yīng)變功能更強(qiáng)，俗稱“變色龍”。該模塊將通過揭示期權(quán)及與其他金融工具結(jié)合的創(chuàng)生原理，從根本上認(rèn)識期權(quán)組合原理和應(yīng)變能力。
2. 金融產(chǎn)品創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)（16學(xué)時(shí)）
結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品是一種特殊類型的固定收益產(chǎn)品，是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將零息債券、存款和附息債券的收益與金融衍生品組合在一起形成的新型金融產(chǎn)品，也是近年來金融市場發(fā)展最為迅速的一類產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化的方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。本課程主要闡述了結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的特征和發(fā)展?fàn)顩r，并詳細(xì)介紹了國外常見的幾類結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。
3. 金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理與工具（24學(xué)時(shí)）
綜合化經(jīng)營背景下,金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益增多且復(fù)雜化,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段不一定能夠?qū)π碌娘L(fēng)險(xiǎn)分布和特質(zhì)進(jìn)行及時(shí)反映和控制,因此,如何在整體層面上建立一個(gè)有效反映和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理體系成為一個(gè)非常重要和迫切的問題。本課程將針對商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
4. 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)分析與防范（16學(xué)時(shí)）
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的一罐重要組成部分，金融市場風(fēng)險(xiǎn)是指在資金融通和貨幣資金的經(jīng)營過程中，由于金融市場變動帶來的影響，使資金經(jīng)營者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，從而有蒙受損失或獲得額外收益的機(jī)會或可能性。對中國實(shí)行跨國經(jīng)營的國際化公司以及以出口導(dǎo)向型的企業(yè)來說，受到國際和國內(nèi)金融市場變動的影響尤其大，由于利率、外匯、商品、證券市場的變動，對企業(yè)的經(jīng)營成本和資產(chǎn)收益都會帶來非常大的不確定性影響。因此，利率、匯率、商品和證券的市場風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的最主要金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
5. 常見金融衍生產(chǎn)品分析（16學(xué)時(shí)）
在2007年就達(dá)到一萬億人民幣，其產(chǎn)品數(shù)目達(dá)到四千只以上，并且保持了連續(xù)三年年增長率超過100%的高速發(fā)展，國內(nèi)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)面臨有眾多理財(cái)產(chǎn)品的局面。但隨著金融危機(jī)的到來，大批的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的情況，銀行和金融機(jī)構(gòu)開始重新思考理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)問題。本課程將圍繞常見理財(cái)?shù)亩▋r(jià)、設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制問題展開，借助大量案例，分析目前理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，解剖理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)的內(nèi)幕。
6. 案例專題:金融工程沙盤模擬（16學(xué)時(shí)）
從金融產(chǎn)品的由來到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，從如何定價(jià)到風(fēng)險(xiǎn)防控措施，用一個(gè)產(chǎn)品案例來詮釋整個(gè)金融工程的流程架構(gòu)，現(xiàn)場與講師溝通，與小組成員討論，讓學(xué)員對金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)有清晰的掌握。
7. 畢業(yè)設(shè)計(jì)和輔導(dǎo)（3個(gè)月）
1、畢業(yè)設(shè)計(jì)的目的
利用計(jì)算軟件和工具，熟練進(jìn)行各種金融工程計(jì)算，在教師的指導(dǎo)下，能夠分析、設(shè)計(jì)復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，是對金融工程從業(yè)者的基本要求。畢業(yè)設(shè)計(jì)是全面檢查學(xué)生對所學(xué)知識的掌握與運(yùn)用能力，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和創(chuàng)造性地解決實(shí)際問題的能力，也是實(shí)際技能和動手能力的全面考核。從教學(xué)管理的角度講，是對教學(xué)成敗和經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。
2、 畢業(yè)設(shè)計(jì)的任務(wù)
畢業(yè)設(shè)計(jì)選題應(yīng)由學(xué)員和指導(dǎo)老師共同選定。課題必須是具有一定復(fù)雜性的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括理財(cái)產(chǎn)品）。
3、 完成畢業(yè)設(shè)計(jì)的要求
畢業(yè)設(shè)計(jì)由4-6人為單位的小組完成，共同署名。在完成畢業(yè)設(shè)計(jì)的過程中，學(xué)院將安排所學(xué)課程的任課教師進(jìn)行畢業(yè)設(shè)計(jì)輔導(dǎo)，也可和其它同學(xué)對設(shè)計(jì)進(jìn)行研討和提供參考意見。嚴(yán)禁小組之間的設(shè)計(jì)互相抄襲。
4、畢業(yè)設(shè)計(jì)的考核
考核以數(shù)據(jù)審查，小組演示、答辯，專家組評審方式進(jìn)行，對畢業(yè)學(xué)生完成的畢業(yè)設(shè)計(jì)以優(yōu)、良、及格、不及格來考核成績。
5、畢業(yè)設(shè)計(jì)完成的時(shí)間
畢業(yè)設(shè)計(jì)應(yīng)該在四個(gè)月內(nèi)完成。畢業(yè)設(shè)計(jì)完成并上交學(xué)院的最遲時(shí)間為畢業(yè)前的1個(gè)月。對逾期不交者，畢業(yè)設(shè)計(jì)一律按不及格處理，畢業(yè)設(shè)計(jì)不合格者不準(zhǔn)許畢業(yè)。
6、經(jīng)過篩選和評定的優(yōu)秀畢業(yè)設(shè)計(jì)，學(xué)院將評出優(yōu)秀設(shè)計(jì)獎，頒發(fā)證書，向金融機(jī)構(gòu)推薦。 |
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