審批編號【20130357】
【課程引言】
隨著全球經濟一體化的快速發展,全球資本市場的投融資方式創新不斷,整個中國進入了資本競爭和資源整合的時代,中國企業家面臨的最大挑戰,將不再是國內產業的持久戰,而是金融資本與產業相結合的閃電戰,中國企業已進入資本跨越式發展階段,擁有“資本”思維模式的企業家才能在轉型中緊抓機遇,立于不敗地位。如何抓住機會,在日新月異的資本市場獲得發展,正是許多企業高層決策者要面對的巨大挑戰。為幫助企業轉變思維,做好準備迎接新挑戰,北京大學資本戰略與投融資決策董事長高級研修班將以投融資、私募、境內外上市等為邏輯核心,通過全方位剖析企業資本運營的各個環節,使企業家更深刻地理解和掌握資本運作的精髓,提升參與資本市場的競爭能力、風險控制能力和保值增值能力,達到資本與人脈高度融合,從而實現由產品經營到資本運營的突破性跨越。
【課程特色】
師資雄厚,領略名校風范
北京大學是享譽世界的百年名校,莘莘學子孜孜以求的學術殿堂,師資依托于北京大學、清華大學的資深教授,同時邀請到國家金融部門領導及金融界專家講授,又有擁有全球著名公司及國內大型企業工作經歷的實戰型高級管理人員。
案例授課,避免紙上談兵
理論與案例相結合,解讀資本市場投融資操作案例,互動交流面臨問題,避免坐而論道。教學內容著眼于提高學員的實戰能力,精選實際案例,突出案例討論,安排企業參觀、現場教學、互動游戲等教學方式幫助學員學以致用,融會貫通。
健全組織,創造良好氛圍
課程實行班主任帶班制,并由學員選舉班委,多渠道建設班級體。建立學習小組,在教師指導下開展互動研討,交流企業資本經營管理經驗,探討解決資本經營中存在問題的途徑。
高端論壇,開闊國際視野
課程將定期舉辦論壇和沙龍,就國內外經濟、資本市場一系列重大事件、趨勢、焦點話題,邀請國內外知名專家學者和跨國公司高層管理者,與學員進行交流和對話,進一步開拓學員的視野和思維。
洞悉資本,把握投資商機
幫助學員洞悉國際金融市場風云,透視世界資本深層潛流,掌控項目融資操作規則,了解金融風險防范真諦,速讀環球金融前沿理念,把握海內外投融資通道。
【主 辦】 北京大學匯豐商學院
【招生對象】企業董事長、總裁等決策者;銀行、證券等金融機構的決策者及高級管理者;金融投資中介服務機構的董事長、總裁等決策者;有志于進軍資本市場的企業董事長、決策者。
【學 制】 學制一年,分階段授課;每兩月集中授課四天。
【課程費用】86000元(含:課程學習、教材、結業證書、拓展活動等費用,食宿、交通費自理。)
【增值服務】免費參加每年各地政府應邀的招商引資活動。
免費參加同學邀請的企業考察、學習、交流活動。
幫助學員企業邀請實戰型專家、教授到企業進行資本運作中難點分析及采取的解決方案。
定期向新老學員提供最新資本市場資訊,使您領先潮流,讓您運籌帷幄。
【證書頒發】 通過全部課程及論文答辯,將獲得北京大學頒發的“北京大學資本戰略與投融資決策董事長研修班”結業證書。
【課程設置】
模塊一:資本戰略基礎篇 |
宏觀經濟
宏觀經濟與政策解讀
中國經濟結構與產業結構調整
國際金融體系的新趨勢
區域經濟主體與新型城鎮化
人民幣國際化路線圖及對企業的機遇與挑戰 |
金融基礎課程
貨幣銀行學
投資銀行與資產證券化
國際金融學
公司價值評估與管理
金融衍生產品的發展趨勢 |
資本市場現狀
中國及國外資本市場發展歷程
中國資本市場中機遇和挑戰
中國資本市場改革
中國與國際資本市場差異化
中國資本市場中企業生存法則 |
財務戰略性管理
財務分析與資本預算
企業財務運作體系
企業資金運作
集團財務管控
內部控制與風險管理 |
模塊二:投融資決策篇 |
投資決策
投資分析中的最新思想與發展
投資選擇方法
投資項目現金流估算
投資戰略與投資回報分析
投資決策流程管理
投資分析與風險管理 |
融資決策
融資環境分析(內部、外部)
融資成功的原則和控制環節
融資效果評估
融資渠道與方法
融資中難點問題的解決方案及風險控制
國內外融資案例 |
投資基金
對沖基金特征、運作及管理
國外基金的投資策略
基金產品的選擇與投資
投資目標與投資政策的選擇 |
內部融資
留存盈余與應收賬款融資
票據貼現融資
資產典當融資
商業信用融資 |
債券投資
企業債與可轉債定價與發行
債券的估值、投資管理
收益曲線分析與利率風險
債券產品選擇與組合, 收益率的計算 |
股權融資
股權出讓融資
產權交易融資
杠桿收構融資
引進風險投資 |
股票、基金投資
股票市場發展環境分析
股票市場投資策略
基金業的市場化道路
利用股票、外匯、期貨市場規避企業風險
證券投資基金與創投基金 |
債權融資
國際與國內銀行貸款融資
發行債券融資
金融租賃融資
民間借貸融資與信用擔保融資 |
期貨與股指期貨投資
金融衍生品市場
滬深300股指期貨特征分析
股票指數期貨投資策略
期權交易策略及操作
期權價格的決定因素與定價模型 |
國際融資渠道
公開資本市場融資
全球創業板市場
國際投融資案例分析
高利潤的離岸貿易融資 |
外匯投資
外匯交易原理
國際經濟新格局及對外匯市場的影響
人民幣匯率解析
中國外匯體制變遷與外匯市場發展
外匯風險管理及外匯交易策略 |
國際非商業性融資 非商業性融資渠道 如何獲得聯合國、世界銀行和國際金融機構的資金援助 如何獲得政府資金支持 |
模塊三:公司治理 |
公司治理結構
企業治理原則和核心問題
治理結構類型及演變
治理結構效率要素分析
企業治理的基本手段 |
股權設計
公司治理結構與股權結構設計
企業治理結構與資本結構的雙重優化
投資、融資理論與實務
資本運營戰略下的股權激勵 |
董事會的定位、構建和運作模式
董事的酬金與績效
董事會與管理層戰略如何一致
獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式
董事會的建立、董事會成員的選拔及評價 |
構建高效的董事會運行機制
激勵機制與經理人報酬
長期激勵性報酬實踐與案例
公司治理結構安排與機制設計
期權的應用開發與股權激勵 |
模塊四:估值、并購、重組 |
公司估值
現代公司估值詳述
相對估值方法
公司財務預測與估值模型
不同行業估值方法的選擇
估值方法的拓展應用 |
并購重組的策略
企業并購重組的方案設計及創新
公司重組與資產置換
并購重組的反收購策略
中國企業的海外并購
國際并購與整合 |
并購重組需要關注的問題及解決方案
不同類型股東并購重組的動機和行為
公司并購重組交易結構
公司并購重組支付方式
公司并購融資手段
公司并購重組估值方法和定價
公司并購目標的選擇 |
并購重組面臨的問題及解決方案
并購重組面臨的新環境概述
國有股東行為及監管
外資并購的法規空白、反壟斷和同業競爭監管
民營企業在并購重組中的公平市場地位保護
反收購的監管 |
模塊五:上市與投融資 |
上市戰略的選擇與操作
不同上市地的審批、監管及規則條件
上市過程中流程及操作
中國 IPO 市場/ IPO輔導實務
上市地點、時機與方式優化選擇 |
與上市相關的企業資本運作
如何做好上市前風險投資的引入
上市決策與規劃制定
確定募資前的股權定價與權益分配
如何控制資本籌措的成本 |
企業上市與VC、PE退出
如何做好交易買賣和二次賣出
如何操作股權投資退出
PE/VC退出策略
股權資產并購與反并購 |
借殼上市
殼的時機及目標公司選擇
股權及資產置換的優化組合
目的公司法務及稅務審核
借殼上市案例分析 |
上市再融資
上市公司再融資管理辦法
再融資與資本戰略
上市公司再融資私募化
上市公司再融資過程中的重要審核 |
境外上市融資
美國NASDQ\香港聯交所\新加坡上市規則比較
境外上市重點風險防范
我國企業境外上市目前遇到的主要問題
案例分析 |
模塊六:私募與風投(PE/VC) |
資本市場私募股權基金法律與政策解析
國內國外相關法律法規
相關合同與協議的選擇與安排
企業設立章程與相關約定
股權轉讓的法律安排
會計師事務所的選擇與協調
知識產權與無形資產的評估 |
私募股權基金的項目選擇與投融資操作
投資者與融資模式的選擇
標的公司尋覓及實地盡職調查
企業價值的評估與定價
企業融資對資本結構的影響
投資效益分析
股權融資形式 |
私募股權投資基金(PE)的組織形式
私募股權投資基金的組織形式
私募股權基金公司的治理與激勵
政府在私募股權投資基金發展中的作用
私募基金公司的內部風險控制
私募股權投資基金項目并購重組策略
私募基金公司的財務與稅務管理
私募股權投資基金案例分析 |
私募股權基金(PE)的融資活動
私募股權投資基金的募集程序
各種融資方法的成本及使用企業
商務計劃書的編寫
影響融資決定的因素
融資的實務與流程
融資活動中的政策限制
如何規避融資過程中的風險 |
私募股權基金(PE)管理模式
私募股權基金的資源整合
企業產權機制調整和公司治理架構
企業私募融資后的經營管理調整
中介機構在融資中的作用
企業治理結構完善與期權激勵制度 |
私募股權基金(PE)投資模式
國際股權基金中國基金投資管理模式與案例
當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集
目標企業投資流程與管理模式
被投企業的成長輔導與再融資
產業整合與被投企業的做大做強 |
創投私募基金業務操作流程
企業商業模式診斷
企業商業模式評估
財務報表分析/財務分析方法
財務報表作弊審查與風險規避
風險投資的案例與個案
本基金概況及特點、組織結構、
創投投資流程 |
風投私募基金 行業分析與投資決策
現代企業的行為金融與投資偏好
資產評估與股權定價
融資渠道比較分析及選擇
融資風險及風險防范控制
人事安排與權益分配
資源整合與激勵機制 |
模塊七:商業模式設計與創新 |
商業模式體系建立
商業模式與行業發展層級
商業模式與企業定位
商業模式與競爭戰略
商業模式的評價標準與體系建立 |
商業模式盈利預測
商業模式贏利支撐
資本市場的商業模式偏好
商業模式的財稅保障戰略
商業模式的盈利評估與分析 |
商業模式創新與變革
商業模式與企業核心競爭力
互聯網時代背景的下商業模式創新
商業模式的優化與實施
跟進、獨創產品、專業化商業模式
不同行業商業模式研究與對比
模式變革的內部風險與管控 |
商業模式與公司制度
商業模式設計的理念
商業模式與企業制度設計
構建商業模式下的管理制度要點
文化傳承與商業模式變革
領導者理念與商業模式 |
模塊八:產業整合與新興產業投融資 |
中國產業現狀
產業經濟學
國內支柱產業形式分析
中國企業成長的五大挑戰
現代企業的成長極限
成長極限突破的要求
成長極限突破的方向 |
產業整合與新興產業投融資
產業整合的目的及方案
整合后的資本配置
產業鏈的構建
產業結構的優化與調整
高科技、新能源與環保產業投資
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選 修 課 程 |
財富管理
財富管理新思維
理財渠道與方法
家族資產管理
家族資產信托計劃
家族資產信托與家族企業治理 |
藝術品鑒賞與收藏
寶石玉器的鑒賞與收藏
書畫鑒賞與收藏
陶瓷鑒賞與收藏
古玩雜項鑒賞與收藏
藝術品拍賣與經營 |
文化產業投融資
文化產業的發展戰略
中國熱點文化產業介紹
文化產業知識產權與法規
文化產業企業商業模式
文化產業項目與私募股權投資 |
房地產投融資
房地產企業的金融體系構建
房地產企業并購
房地產資本運作的投融資實務
房地產信托投資基金(REITS)
房地產企業的融資渠道
房地產融資全球化與渠道建立 |
【部分師資】
海 聞 教授、博士生導師,美國加利福尼亞大學(戴維斯)經濟學博士,北京大學副校長、北京大學匯豐商學院院長,中國經濟學年會理事長,研究領域:國際經濟學、發展經濟學。
樊 綱 博士、教授、博士生導師。中國社會科學院經濟學博士、哈佛大學訪問學者、法國奧弗涅大學榮譽博士。北京大學匯豐商學院教授、博士生導師。中國經濟體制改革研究會副會長,中國改革研究基金會理事長,國民經濟研究所所長,中國(深圳)綜合開發研究院院長。研究領域:宏觀經濟學、制度經濟學。
張化成 博士、副教授,美國麻省理工學院經濟學博士,北京大學匯豐商學院副院長、副教授。研究領域:能源經濟學、金融學、應用計量經濟學、宏觀經濟學。
魏 煒 博士、副教授,華中科技大學管理科學與工程博士,北京大學匯豐商學院副院長、副教授、研究領域:商業模式設計、戰略管理、組織經濟學。
金巖石 博士、南開大學經濟學博士,北京大學匯豐商學院兼職教授,國金證券首席經濟學家。研究領域:投資行為學、投資學、衍生金融證券。
黃俊立 北京大學經濟學博士學位。北京大學經濟學院副教授,任北京大學民營企業研究所執行所長,講授《資本運營》、《經濟學》、《管理學》等課程。
黃 嵩 博士,副教授,北京大學金融與產業發展研究中心秘書長。主要從事股權投資基金、資本市場與投資銀行學領域的研究與實踐,北京大學、清華大學等十余個企業家研修班主講老師。
張 偉 北京大學金融學博士。曾任職于北京證券有限責任公司、中原證券股份有限公司投資銀行部副總經理,現擔任北京大學投資銀行學會會長,北京大學金融與產業發展研究中心主任助理、研究員,北京市經濟法學會金融專業委員會副秘書長,國內多家大型企業資本運營首席顧問。
歐陽良宜 博士,特許金融分析師北京大學金融系副教授,曾獲邀擔任中組部領導干部測評中心外部專家,參與中央企業高管選拔。歐陽良宜的研究方向主要為金融衍生品、另類投資以及證券投資,尤其是對沖基金和私募股權基金。
何小峰 現為北京大學經濟學院金融系教授、博士生導師,曾經擔任北京大學經濟學院金融系主任。研究方向:投資銀行學、企業資本運營、國際投資與創業投資、并購重組理論。
周 立 管理學博士,清華大學經濟管理學院會計系教授。主要研究領域:公司財務、公司戰略、公司治理、企業并購重組上市、利潤挖掘與運營變革、創業投資與項目管理、公共財經問題研究。
朱武祥 清華大學數量經濟專業公司金融博士,清華大學經濟管理學院公司金融教授,金融與國際貿易系副主任,研究領域:公司金融,包括:公司戰略與資本運作(商業模式、贏利模型與投資價值,戰略投融資,兼并收購和重組),資本市場條件與行為公司金融,公司金融解決方案與公司金融工程,證券市場管制與發展。
龐 紅 北京大學客座教授,中國人民大學財政金融學院教授,國家科學技術部技術經紀人“顧問”,科學研究方向:國際金融;國際結算;銀行會計;商業銀行。
孫茂竹 中國人民大學商學院教授,財務教研室主任,中國注冊會計師。主要研究領域:財務理論與方法、管理會計理論與實務、成本會計與管理。主要講授課程:財務管理學、管理會計學、財務分析學、成本管理學等。
許 健 現任中國人民銀行黨校的副校長,經濟學博士、研究員、教授、博士生導師。學科研究領域:經濟金融形勢與政策、國際金融及匯率制度、銀行核心競爭力、資本市場與投資、證券法律制度、金融安全、投融資理論與實踐、中小企業融資、金融改革等。
徐洪才 著名經濟學家,中國社科院經濟學博士。現任中國國際經濟交流中心信息部部長,金融學教授,加拿大英屬哥倫比亞大學訪問學者,研究:國際經濟、國際金融和國際關系問題。
朱少平 現任全國人大財經委法案主任,兼任北京大學、中國人民大學、中國政法大學教授。參與多部政策法律文件起草,在國企改革與有關國有經濟、證券市場、私股權投資、投資基金、信托、合伙制等方面有深入研究,不少言論與觀點引起社會廣泛關注。
胡俞越 北京工商大學教授、博士生導師,經濟學家和著名證券期貨專家。現任北京工商大學證券期貨研究所所長,兼任中國期貨業協會專家委員會委員,中國商業史學會副會長,首都企業改革與發展研究會常務理事。
袁 立 資深投資銀行家、管理專家,現任教于北京化工大學,同時是多所學校高級經理工商管理碩士(EMBA)、工商管理碩士(MBA)和高層管理短期課程(EDP)的課程教授。主要研究方向:公司并購與重組、公司理財。
王明夫 中國著名的戰略咨詢專家和投資銀行專家,現任和君咨詢集團董事長,中國人民大學金融與證券研究所首席研究員。主要擅長公司戰略規劃、公司治理、企業文化、投融資、收購兼并、資產重組和證券投資等領域。
李 肅 北京大學高級講師;我國著名的管理咨詢專家;歷任北京市社會科學院經濟研究所副所長;美國休斯敦大學亞美研究中心高級研究員;中國社科院社會發展中心特邀研究員等職務;擅長:國際兼并收購經驗與中國企業產業整合。
于寶剛 著名投融資專家,金諾投資管理公司執行總裁,清華大學繼續教育學院特聘教授。為數十家企業的投融資和資本運營顧問,對中國資本市場和企業資本運營有非常獨到的見解。
譚雅玲 現任中國外匯投資研究院院長、中國國際經濟關系學會常務理事、中國亞非發展交流協會常務理事、兼多家刊物特邀研究員;為國內外知名專家學者。長期以來一直從事國際金融研究,跟蹤市場變化,分析發展狀況,預測未來走勢與前景。
徐 新 中華英才網的初始投資者和董事會主席,中國風險投資協會理事會理事,中國最優秀的風險投資家之一。擁有在中國10年以上的風險投資經驗。被美國《商業周刊》雜志評為“亞洲25位最具影響力的人”——即“亞洲之星”獎。
胡立陽 美國加州圣塔克拉大學會計學士、企管碩士,華爾街股市神童、華爾街頂級大師,最受全球華人歡迎的投資理財專家。擔任證券市場發展基金會秘書長,掀起了空前的投資熱潮,被媒體尊稱為“股市教父”。
竇玉明 歷任北京中信國際合作公司交易員;深圳君安證券公司投資經理;大成基金管理有限公司基金經理助理;嘉實基金管理有限公司投資總監、總經理助理、副總經理兼基金經理。先后擔任嘉實成長收益、嘉實主題精選基金經理。
楊成義 國家首批證券投資分析師之一,12年證券從業經歷,曾先后擔任君安證券投資經理、華夏證券交易部投資經理,籌建北京首證投資顧問有限公司并擔任總經理,后被大通證券聘為首席證券分析師。
【名校訪學】
哈佛大學(Harvard University)
哈佛大學是一所位于美國馬薩諸塞州波士頓劍橋城的私立大學,常春藤盟校成員之一,1636年由馬薩諸塞州殖民地立法機關立案成立。該機構在1639年3月13日以一名畢業于英格蘭劍橋大學的牧師約翰·哈佛之名,命名為哈佛學院,1780年哈佛學院更名為哈佛大學。哈佛大學是一所在世界上享有頂尖大學聲譽、財富和影響力的學校,被譽為美國政府的思想庫,其商學院案例教學也盛名遠播。在世界各研究機構的排行榜中,經常名列全球大學第一位。
美國西點軍事學院(The United States Military Academy at West Point)
美國西點軍事學院(The United States Military Academy at West Point),常被稱為西點軍校。西點軍校是美國第一所軍事學校,位于紐約州西點(哈德遜河西岸),距離紐約市約80公里。學校占地1萬6千英畝(約6千5百公畝)。西點軍校的校訓是“責任、榮譽、國家”,該校是美國歷史最悠久的軍事學院之一。它曾與英國桑赫斯特皇家軍事學院、俄羅斯伏龍芝軍事學院以及法國圣西爾軍校并稱世界“四大軍!。
劍橋大學(University of Cambridge)
劍橋大學(University of Cambridge)是全世界最頂尖的大學之一,位于英格蘭的劍橋鎮,英國許多著名的科學家、文學家、政治家都來自于這所大學。劍橋大學也是誕生最多諾貝爾獎得主的高等學府,89名諾貝爾獎獲得者曾經在此執教或學習(90人次,其中弗雷德里克·桑格獲得兩次),大多數都是劍橋大學的學生。劍橋大學還是英國的名校聯盟“羅素大學集團”(Russell Group of Universities)和歐洲的大學聯盟科英布拉集團的成員之一,世界各報刊以及研究機構的排行榜中,劍橋大學經常位居世界第一。
【匯款方式】
戶 名:北京大學深圳研究生院
賬 號:0200004519088131293
開 戶 行:工商銀行北京海淀西區支行營業部
匯款注明:北京大學資本戰略與投融資決策董事長班**學員學費 |