財務報表的分析與管理---從財務專業人士的視角分析、管理企業財務報表
培訓講師：楊念祖
培訓大綱：
一、財務報表的閱讀思路
1．快速瀏覽報表：一分鐘看報表
2．抓住分析要點：一條主線，五個切入點
3．全面深入分析：挖掘細節，掌握本質
二、財務指標分析的系統觀
1．企業的五種能力
2．具體計算方法及分析
3．五種能力的分析順序及其相互關系
1． 五種能力分析中的誤區
三、財務質量分析的四位一體
1．良好的財務狀況應具備的特征
2．推動股價上升的三級火箭
3．財務質量定位及戰略選擇
4．做大做強與財務報表的表現
四、財務報表分析的邏輯切入點及應用
1．行業基本面分析---經濟風險
2．財務角度的分析
（1）資本結構質量分析---財務風險
（2）資產質量分析----經營風險
（3）盈利質量分析---盈利能力
（4）現金流量分析---盈利品質
案例1：中國移動與中國聯通比較分析
案例2：微軟公司與福特、通用汽車等三大汽車公司
五、資產負債表分析與管理---底子
1．資產負債表中的估計與假設
2．資產負債表中的財務智慧
3．企業資產管理戰略分析
案例：五糧液資產戰略分析
4．資產的是把雙刃劍
4．令人頭疼的應收賬款
案例：四川長虹的巨額應收款
5．存貨是魔鬼
6．固定資產投資技巧
7．優秀的企業為什么還不起債？
案例：難道沃爾瑪還不起錢？
8．企業的五大財務危機與管理
9．最高的現金流與最低的信貸率
案例：李嘉誠如何在逆境中快速成長
10．企業的資產結構與企業定價
11．企業資產結構與贏利方式
六、利潤表分析與管理---面子
1．利潤是一個估計值
2．企業經營目的與經營方式
3．企業的經營模式與盈利
案例：沃兒瑪的競爭力分析
4．利潤質量及平衡分析
（1）營業利潤實現過程的質量
（2）利潤結構的質量—利潤表自身結構
（3）利潤結果—利潤對應資產的質量
4．機構改革與企業效益
5．盈余品質與競爭力分析
七、現金流量表分析與管理---日子
1．企業經營循環與現金流量
2．經營活動的現金流量分析 （圖片：楊念祖在中國金融大講堂授課）
案例：蘇寧的經營現金流分析
3．投資活動的現金流量分析
4．籌資活動的現金流量分析
5．現金流量構成分析
6．現金流量與企業生命周期
7．現金流量與利潤的搭配分析
（1）從財務的視角看李嘉誠的經營之道
（2）德隆倒下給我們的啟示
8．現金流量的造假手段與識別方法
9．花了就是賺了—搶付賬單的技巧
10．經營活動現金流與整體現金流的搭配
八、財務報表附注分析
1．開啟閱讀財務報表之門的鑰匙
--主要包括公司基本情況、財務報表編制基礎、重要會計政策和會計估計等內容。
2．理解財務報表的助讀器
--會計報表主要項目注釋
3．正確理解財務報表的矯正儀
--主要包括關聯方關系及其交易、資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項等其他重要事項的披露。
十、會計報表的粉飾與識別
1．分析路徑
2．分析工具
3．報表粉飾的分析性征兆
4．常用的報表粉飾手段
5．差錯財務比率分析法
6．分析性程序的應用
7．財務偵察案例剖析
8．新準則下的幾大會計游戲
十、企業價值評估方法及應用
1．最簡單的資產估值方法
2．最常用的市盈率估值方法
3．唯一正確的現金流量折現估值方法 |
您的位置：
