培訓安排：2018年7月28-29日深圳 （詳細地址以提前一周下發的確認函為準）
培訓費用：3800元/人（包含：講師費、場地費、茶歇、現場咨詢費等）
培訓對象：董事長、總經理、分管副總經理、財務總、投資總、相關模塊負責人、公司法務及律師。
培訓背景：
房地產行業已進入高投入、高風險的“白銀時代”，其生存與競爭環境將日益惡劣。投資并購伴隨著房企生存發展的不同階段，已經成為眾多房企熟練掌握的發展技巧。
2017年開始，房地產并購云起，產業集中度迅速提高，未來3年房企走在收購或被收購的路上，在地價水漲船高的市場環境下，并購是房企迅速擴張發展的利器。企業應該關注、認識并善用并購方法，以保障房企的生存發展。并購是每個房企管理者都必須盡快適應的新的發展方式，是必須熟練掌握的生存技能，是保證企業升級變革的大前提，是企業生存的生命線，是企業發展的助推器。
項目并購痛點重重，風險處處，如何優化交易模式，降低并購風險，提高拿地效率，成為房企發展新難題。本課程基于法律視角和房企實操視角兩個維度，雙管齊下分析風險規避技巧，深入研究行業標桿及“黑馬”的投資并購模式案例。
課程收益：
1、學習掌握投資并購的風險控制與稅務籌劃（交易模式、流程、盡職調查、溝通與談判）；
2、對標行業標桿及“黑馬”，學習掌握其投資并購模式及方法（頂層機制、制度建設、流程設計、投后管理）；
3、學習掌握房地產投資并購的八大趨勢；
4、學習經典投資并購案例，學以致用。
課程內容：
第一部分：“術篇”——風險控制與稅務籌劃
一、投資并購的交易模式
1、股權收購：交易結構、交易步驟、交易風險
2、資產收購：法律要件、項目完善
3、并購項目操作要點與實戰技能
4、合作開發：簽約技巧、操盤模式、僵局處理、退出機制
5、項目收購常犯的9大錯誤
6、項目投資考察10大要訣
二、投資并購的交易流程
1、意向書
2、盡職調查
3、協議簽署
4、資金共管
5、項目/股權完善
6、資金釋放
7、項目交割
8、保證義務
9、尾款支付
三、投資并購之盡職調查
1、盡調流程
2、盡調方式：盡職調查中的“987654321規則”
3、盡調范圍
4、盡調成果
四、投資并購的交易協議
1、交易協議類型（股權轉讓、項目轉讓、增資合作、合作開發）
2、核心條款設計（交易主體、交易標的、交易價格、付款條件、股權交割、項目移交、過渡期條款、擔保條款、解除與終止、違約條款、操盤條款、風控措施、協議附件）
五、投資并購之合作開發
1、合作主體
2、公司設立
3、法人治理
4、操盤模式
5、退出機制
6、僵局處理
六、并購模式與財稅籌劃
1、資產轉讓
（1）土地使用權/在建工程轉讓
①模式介紹；②財稅影響；③法律限制；④對增值稅計稅方式的影響；⑤案例分析（項目情況、方案設計、操作要點）。
（2）土地使用權/在建工程作價投資
①模式介紹；②財稅影響；③法律限制；④對增值稅計稅方式的影響；⑤案例分析（項目情況、方案設計、操作要點）。
2、股權合作
（1）股權轉讓
①模式介紹；②財稅影響（股權轉讓、增資、合并分立）；③法律限制；④合同細節；⑤財務并表；⑥收購主體選擇；⑦股權轉讓與增資的主要區別；⑧股權收購的土地增值稅風險；⑨案例分析（項目情況、方案設計、操作要點）。
（2）其他合作方式
七、投資并購中的溝通與談判
1、內部溝通與匯報
（1）如何以老板視角看并購？如何順利通過評審會？項目定位、成本測算、盈利測算、風險控制、稅務籌劃等。
（2）模板化、標準化、流程化：模式、模板、模型。
2、外部溝通與談判
（1）談判策略：欲擒故縱、巧設期限、換位思考、利益平衡；
（2）談判法則：剛柔法則、團隊法則、準備法則、記錄法則。
第二部分：“道篇”——對標標桿房企（RC、ZL、HD、BGY)
一、頂層機制：成就共享、風險共擔
二、制度建設：戰略漏斗、市場漏斗、財務漏斗、法務漏斗、稅務漏斗
三、流程設計：項目評審及決策流程
四、投后管理：項目跟投、獎懲機制與風險控制
第三部分：“勢篇”——房地產投資并購的八大趨勢
趨勢一：錢重要，比錢更重要的是拿地的綜合能力
趨勢二：對手變伙伴，“聯合體”拿地成潮流
趨勢三：拿地主渠道之變：從“招拍掛”到“并購”
趨勢四：賣方重就業和城市升級，買方轉型城市運營商
趨勢五：2017年拿地聚焦核心一二線城市和衛星城市
趨勢六：多項目并購，少企業并購
趨勢七：彎道超車，N種創新拿地模式頻出
趨勢八：三大維度提煉適合進入城市的8項新指標
【經典案例】
案例1：“假道伐虢”——上海外灘地王之爭
資本市場慣常操作的“驅鯊條款”、“焦土戰術”、“白衣騎士”、“毒丸計劃”等策略，在本案中展現的淋漓盡致，精彩紛呈。
案例2：“借尸還魂”——浙江XX項目股權并購案
深度解析：并購交易流程、交易模式、交易結構、盡職調查、風控措施以及目標公司的管理與控制。
案例3：“十面埋伏”——上海虹橋XX項目股權并購糾紛案
深度解析：如何確保被收購方在項目被并購過程中進退自如，再現交易文本設計之收放自如，不戰而勝。
案例4：“百密一疏”——融創收購綠城事件始末
宋孫從好基友到決裂為敵之前世今生，三度交鋒：道德之爭、制度之爭、法律之爭。
案例5：“金蟬脫殼”——上海寶山XX合作開發糾紛案
深度解析：簽約主體、地塊限價、項目管理、退出機制、糾紛解決及其他注意事項。
案例6：“圍魏救趙”——萬寶之爭并購始末
地產江湖風起云涌，圍魏救趙、白衣騎士、一致行動人、毒丸戰術等戰法頻繁上演；企業公司治理、政府宏觀調控、脫虛向實、杠桿收購、險資入市等問題全景解析。
案例7：“瞞天過海”——河北香河縣違規用地事件始末
用地審批過程中常見的法律問題及風控措施。
案例8：“以道御術、禪劍合一”——XX300客戶群訴案
道、術、勢多元思維破解棘手群訴，打造集事前預防、事中控制、事后補救之立體式企業法律風控體系。為之于未有，治之于未亂，打造企業法律風控之最高境界：防患于未然！
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