您的位置：企業(yè)培訓(xùn)網(wǎng) > 房地產(chǎn)行業(yè)培訓(xùn) > 新形勢(shì)下地產(chǎn)股權(quán)投資交易設(shè)計(jì)、投前研判和投后管理及地產(chǎn)并購風(fēng)控實(shí)操時(shí)間地點(diǎn)：2019年6月22-23日（周六、日） 上海
適合對(duì)象：
1、對(duì)地產(chǎn)股權(quán)合作及地產(chǎn)并購實(shí)操有興趣的開發(fā)商人士；
2、對(duì)地產(chǎn)股權(quán)投資及并購有興趣的銀行、信托、券商等持牌金融機(jī)構(gòu)人士；
3、對(duì)地產(chǎn)股權(quán)投資及并購有興趣有興趣的地產(chǎn)私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)公司、金控平臺(tái)、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、AMC等機(jī)構(gòu)人士；
4、對(duì)地產(chǎn)股權(quán)投資及并購的律所、審計(jì)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人士。
課程費(fèi)用：
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)：5000元/人（尊享兩個(gè)全天課程+課件+兩天午餐。在線報(bào)名預(yù)付100元，確認(rèn)參加可抵扣200元學(xué)費(fèi)，不參加聯(lián)系客服退款。）
團(tuán)購價(jià)：4800元/人（3人以上成團(tuán)）
培訓(xùn)背景：
對(duì)于主要做房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)而言，銀保監(jiān)會(huì)23號(hào)文的發(fā)布無異于重磅炸彈，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以點(diǎn)名列舉的形式將之前通行的地產(chǎn)前融業(yè)務(wù)模式一一封堵。在新的監(jiān)管形勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)向地產(chǎn)股權(quán)投資轉(zhuǎn)型已變得勢(shì)在必行。
后23號(hào)文時(shí)代，地產(chǎn)股權(quán)投資到底要怎么做？地產(chǎn)股權(quán)基金交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及收益分配和退出路徑為何？怎么判斷項(xiàng)目價(jià)值，尤其是二三線城市項(xiàng)目投資研判怎么做？地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目的監(jiān)控方法和節(jié)點(diǎn)都有哪些？除了拿凈地的項(xiàng)目，投資機(jī)構(gòu)要參與地產(chǎn)并購應(yīng)該掌握哪些盡調(diào)流程、風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)及融資配套方式？
鑒于此，6月22日-23日（周六、日），智信將在上海舉行主題為“新形勢(shì)下地產(chǎn)股權(quán)投資交易設(shè)計(jì)、投前研判和投后管理及地產(chǎn)并購風(fēng)控實(shí)操”的資管業(yè)務(wù)研修班。我們?yōu)榇蠹艺?qǐng)到4位資深老師：
某信托公司機(jī)構(gòu)金融執(zhí)行總裁A老師，之前任職于華坤建和股權(quán)基金總裁，先后從事城市規(guī)劃、房地產(chǎn)投資、信托、PE及母基金管理等工作，過往累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模逾1000億元，開拓了信托融資及股權(quán)投資領(lǐng)域的多項(xiàng)創(chuàng)新實(shí)踐；
某百強(qiáng)地產(chǎn)公司投資子公司常務(wù)副總經(jīng)理W老師，有15年房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任職于綠地集團(tuán)、寶能集團(tuán)等上市公司，具備房地產(chǎn)企業(yè)投資、開發(fā)綜合一線實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，熟悉并擅長運(yùn)用一二三線城市的不同投資邏輯，累計(jì)投資規(guī)模超百億。
穩(wěn)盛投資資產(chǎn)管理事業(yè)部總經(jīng)理杜鵬老師，具有房地產(chǎn)開發(fā)公司投資、資產(chǎn)管理及房地產(chǎn)私募基金十余年工作經(jīng)驗(yàn)，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模數(shù)百億元。
上海巖合資本創(chuàng)始合伙人&CEO張雅寒老師，有近20年的地產(chǎn)收并購及投資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，曾任上海藍(lán)山資產(chǎn)管理有限公司（股東背景為美國華平投資集團(tuán)、中航信托及魔方生活服務(wù)集團(tuán)）創(chuàng)始合伙人&總經(jīng)理，再之前在知名港資地產(chǎn)基金---基強(qiáng)聯(lián)行擔(dān)任合伙人，負(fù)責(zé)投資與基金部十余年。
課程提綱：
01、后23號(hào)文時(shí)代地產(chǎn)股權(quán)基金交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及收益分配和退出路徑
講師：A老師 某信托公司機(jī)構(gòu)金融執(zhí)行總裁
一、房地產(chǎn)2019年監(jiān)管政策和投融資形勢(shì)簡述
1. 監(jiān)管政策及形勢(shì)變化
a) 宏觀政策對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的影響
b) 中央宏觀視角對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)定位的轉(zhuǎn)變
c) 中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)中短期的影響
d) 房地產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢(shì)
2. 前23號(hào)文時(shí)代地產(chǎn)前融模式解析
a) 假股真?zhèn)?BR>b) 真股真?zhèn)?BR>c) 股權(quán)收益權(quán)
d) 特定資產(chǎn)收益權(quán)
e) 應(yīng)收賬款收益權(quán)
f) 股權(quán)投資+債權(quán)認(rèn)購劣后
g) AB套殼
3. 后23號(hào)文時(shí)代地產(chǎn)前融變通模式探討
a) 如何去理解23號(hào)文出臺(tái)的背景？
b) 如何理解合規(guī)的邊界？
c) 股權(quán)投資
d) 股權(quán)投資+回購嵌套
e) 真股真?zhèn)?BR>f) AB套殼
二、新監(jiān)管形勢(shì)下地產(chǎn)股權(quán)基金交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
1. 信托直投的股權(quán)投資模式
2. 私募股權(quán)投資基金模式
3. 與第三方私募管理人合作的股權(quán)投資模式
4. 股權(quán)投資母基金模式
5. 如何處理產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)？
6. 期間管理如何實(shí)施？
7. 銷售回款資金如何分配或合理使用？
三、地產(chǎn)股權(quán)基金收益分配和模擬清算實(shí)務(wù)解析
1. 地產(chǎn)股權(quán)基金收益分配模式解析
2. 項(xiàng)目退出階段模擬清算實(shí)務(wù)要點(diǎn)
3. 案例模式解析
02、地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目價(jià)值判斷及二三線城市項(xiàng)目投資案例解析
講師：W老師 某百強(qiáng)地產(chǎn)公司投資子公司常務(wù)副總經(jīng)理
一、研究方法介紹
1.多城市對(duì)比研究框架
2.13個(gè)人口細(xì)分指標(biāo)
7個(gè)土地細(xì)分指標(biāo)
26個(gè)資金細(xì)分指標(biāo)
6個(gè)產(chǎn)業(yè)細(xì)分指標(biāo)
3.“人地錢”房地產(chǎn)市場(chǎng)理論量價(jià)預(yù)測(cè)法
4.如何從200多個(gè)項(xiàng)目中找到要重點(diǎn)跟進(jìn)的項(xiàng)目
5.三四線怎么干？
二、開發(fā)商拿地投資環(huán)節(jié)流程及案例介紹
1.開發(fā)商拿地投資流程
核心要點(diǎn)（競(jìng)買條件、合作條件、勾地條件、地塊指標(biāo)分解、規(guī)劃及產(chǎn)品方案）
項(xiàng)目概況
市場(chǎng)分析（土地市場(chǎng)、市場(chǎng)銷售、競(jìng)品分析）產(chǎn)品方案（客戶、產(chǎn)品定位、規(guī)劃方案）
投資測(cè)算（測(cè)算結(jié)果、現(xiàn)金流、銷售排期、敏感性分析）
決策建議
2.案例分析
案例一：天津某住宅+商業(yè)勾地項(xiàng)目
案例二：江蘇徐州某住宅項(xiàng)目
案例三：河南周口某住宅項(xiàng)目
三、綜合投資研究總結(jié)
對(duì)拿地周期的判斷
房企要看一級(jí)、二級(jí)兩個(gè)市場(chǎng)
房企要看二手房市場(chǎng)
房企要控制規(guī)模
長期看好的城市要深耕
中小房企發(fā)展模型
四、開發(fā)商視角下，開發(fā)商與信托公司的合作機(jī)會(huì)分析
03、地產(chǎn)股權(quán)投資投后管理全流程實(shí)操要點(diǎn)及案例解析
講師：杜鵬 穩(wěn)盛投資資產(chǎn)管理事業(yè)部總經(jīng)理
一、房地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目研判與決策要點(diǎn)簡述
1、合作基礎(chǔ)：評(píng)判和篩選項(xiàng)目——開發(fā)商和投資機(jī)構(gòu)的視角
2、投資回報(bào)測(cè)算和各類風(fēng)險(xiǎn)在測(cè)算中的體現(xiàn)
3、資本結(jié)構(gòu)對(duì)投資和經(jīng)營決策的影響
二、房地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目的投后管理實(shí)操要點(diǎn)
1、地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目的監(jiān)控方法和節(jié)點(diǎn)解析
（1）房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目價(jià)值鏈
（2）基金及項(xiàng)目公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)
（3）項(xiàng)目管控要點(diǎn)的選擇
（4）經(jīng)營方案的設(shè)定與變化
（5）激勵(lì)與約束機(jī)制
2、投資機(jī)構(gòu)與開發(fā)商的訴求差異和沖突解決
（1）效率與管控
（2）銷售去化與收益分析
（3）盈余資金的使用
（4）投資收益與分配
（5）退出機(jī)制
三、地產(chǎn)股權(quán)投資項(xiàng)目投后管理案例解析
案例一
案例二
04、新形勢(shì)下地產(chǎn)并購盡調(diào)流程、風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)及融資配套案例解析
講師：張雅寒 上海巖合資本創(chuàng)始合伙人&CEO
一、地產(chǎn)并購市場(chǎng)新形勢(shì)簡述
1、 地產(chǎn)并購?fù)顿Y新形勢(shì)（城市化進(jìn)程、城市更新、消費(fèi)升級(jí)、房企競(jìng)爭(zhēng)）
2、 地產(chǎn)并購融資新形勢(shì)（貸款、信托、債券、私募、資管計(jì)劃、銀行理財(cái)子公司、資產(chǎn)證券化等）
3、各種模式實(shí)操案例對(duì)比分析
4、國外案例
二、地產(chǎn)并購的盡調(diào)流程和實(shí)操要點(diǎn)
1、地產(chǎn)并購的盡調(diào)流程
2、地產(chǎn)并購的實(shí)操要點(diǎn)（財(cái)務(wù)盡調(diào)、法律盡調(diào)、工程盡調(diào)、背景盡調(diào)）
3、案例分析
三、案例解析地產(chǎn)并購的風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)
1、地產(chǎn)并購的風(fēng)險(xiǎn)概述（估值風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、法律及政策風(fēng)險(xiǎn)）
2、地產(chǎn)并購的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)評(píng)估
3、地產(chǎn)并購的風(fēng)險(xiǎn)防范（引入中介機(jī)構(gòu)、合理設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)、政策研判、管理整合、資源協(xié)同）
4、相關(guān)案例分析
四、地產(chǎn)并購各類融資模式解析
1、 債權(quán)模式
2、 股權(quán)模式
3、 夾層模式
4、 股+債模式
5、其它各種創(chuàng)新模式
講師介紹：
A老師，某信托公司機(jī)構(gòu)金融執(zhí)行總裁
經(jīng)濟(jì)師，注冊(cè)房地產(chǎn)估價(jià)師，畢業(yè)于南京大學(xué)，高金EMBA、五道口總裁班、中歐工商學(xué)院總裁班、金融客咖啡126號(hào)發(fā)起人。曾發(fā)起創(chuàng)立上海華坤建和家族母基金并擔(dān)任CEO，曾在上海國際信托、ATKINS及世聯(lián)行等企業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)，先后從事城市規(guī)劃、房地產(chǎn)投資、信托、PE及母基金管理等工作。
過往累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模逾1000億元，開拓了信托融資及股權(quán)投資領(lǐng)域的多項(xiàng)創(chuàng)新實(shí)踐，曾負(fù)責(zé)了國內(nèi)首個(gè)由國家衛(wèi)生部與上海市政府聯(lián)合推進(jìn)的國際醫(yī)學(xué)中心項(xiàng)目的股權(quán)投資，該項(xiàng)目開創(chuàng)了國內(nèi)在醫(yī)改配套試點(diǎn)的高端醫(yī)療服務(wù)園區(qū)的先河，投資規(guī)模達(dá)36億元，引入了數(shù)十家全球頂級(jí)的醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)，曾帶領(lǐng)華坤建和團(tuán)隊(duì)管理了近20億元的家族資本，在股權(quán)投資母基金及項(xiàng)目股權(quán)直投領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。
W老師，某百強(qiáng)地產(chǎn)公司投資子公司常務(wù)副總經(jīng)理
擁有15年房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任職與綠地集團(tuán)、寶能集團(tuán)等上市公司，現(xiàn)任某百強(qiáng)地產(chǎn)公司投資子公司常務(wù)副總經(jīng)理。具備房地產(chǎn)企業(yè)投資、開發(fā)綜合一線實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，熟悉并擅長運(yùn)用一二三線城市的不同投資邏輯，涵蓋住宅、商業(yè)、產(chǎn)業(yè)等不同性質(zhì)的土地綜合開發(fā)，累計(jì)投資規(guī)模超百億。
杜鵬，穩(wěn)盛投資資產(chǎn)管理事業(yè)部總經(jīng)理
畢業(yè)于中國人民大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，具有房地產(chǎn)開發(fā)公司投資、資產(chǎn)管理及房地產(chǎn)私募基金十余年工作經(jīng)驗(yàn)，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模數(shù)百億元。穩(wěn)盛投資是由金地集團(tuán)(600383)出資設(shè)立，專注于中國房地產(chǎn)領(lǐng)域的私募基金管理公司。穩(wěn)盛投資團(tuán)隊(duì)早在2006年開啟國內(nèi)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的探索，2008年與UBS合作設(shè)立的美元基金是國內(nèi)第一支標(biāo)準(zhǔn)化房地產(chǎn)私募基金，2010年開始拓展人民幣基金業(yè)務(wù)，截至目前旗下累計(jì)管理的基金規(guī)模已超過300億元。
張雅寒，上海巖合資本創(chuàng)始合伙人&CEO
從事存量地產(chǎn)收并購及投資業(yè)務(wù)。之前曾任上海藍(lán)山資產(chǎn)管理有限公司（股東背景為美國華平投資集團(tuán)、中航信托及魔方生活服務(wù)集團(tuán)）創(chuàng)始合伙人&總經(jīng)理，再之前在知名港資地產(chǎn)基金---基強(qiáng)聯(lián)行擔(dān)任合伙人，負(fù)責(zé)投資與基金部，對(duì)中國房地產(chǎn)市場(chǎng)有近20年的工作經(jīng)驗(yàn)，擅長結(jié)構(gòu)化融資、物業(yè)收購和房地產(chǎn)基金，曾成功協(xié)助花旗、美聯(lián)銀行、中信資本等多家機(jī)構(gòu)在國內(nèi)進(jìn)行房地產(chǎn)投資與私募。
【報(bào)名咨詢】
聯(lián)系電話：010-62258232 62278113 13718601312 18610339408
聯(lián) 系 人：李先生 陳小姐
