有效的所有權關系必須保證企業具有合格的領導者（事業）、能夠正確分配企業資源（資本）、按計劃執行事務（控制）、保持家族的價值觀（文化），以及解決家族糾紛（矛盾）。在家族所有權的傳承過程中，所有者如果不能考慮到家族的角色和責任，那么有效的傳承將會成為一句空話。因此，建立有效的所有權結構，執行有效的所有權傳承策略的重要性將顯而易見。
所有權傳承的原則
所有權的傳承策略是企業繼承計劃的一個組成部分。在制定計劃時，以下原則非常重要。
1、將持股人人數最小化。采取其它方式補償為企業服務，但不屬于企業核心管理層的家族成員。例如，提供資金或高工資等。
2、所有權只傳給參與經營的家族成員。不參與公司經營的家族成員，不享受公司的股權傳承，轉而通過贈送或者遺贈非經營性資產，如房地產等以示公平。
3、為遺產稅提供資金來源。借助壽險或遺產計劃中的某筆資產，為繳納遺產稅提供資金來源。
4、避免企業長期處于信托管理。信托是處置資產的便捷工具，還能享受稅收優惠。但是信托條款傾向于資產的公平分配。如果一定要采取信托管理，則必須書面明確哪一位家族成員，將獲得哪種類型的股份，獲得的數量以及獲得的時間。也可以設定多份信托——一份有關股份，專為繼承人準備；其它的則針對家族其它成員。
5、做好限制性股權設計。如果一定要把股份傳給不參與公司經營的家族成員，可以事先將股份劃分為有表決權和無表決權的兩類股票。有表決權的股份只傳給參與公司經營的家族成員。
6、簽訂股權控制協議。在傳承股份之前，要求各方簽訂一份有關股權限制制協議，明確持股人離開公司、死亡、殘疾或離婚時，如何處置所持有的股份。
7、限制股份贖回數量。規定家族成員每年最多要求公司贖回的股份數量。規定在無盈利的情況下，企業不承擔分紅的義務。
8、建立股權贖回基金。制定一項政策，或通過預留一筆資金，以在適當的時候收回不參與公司經營的家族成員所持有的股份。
9、構造多種類型股權。對于希望獲得企業所在權，但不納入所有權繼承計劃的敬業的家族成員或忠誠員工，可以設立子公司或關聯企業。允許其擁有后者的部分所有權。或者設立引子股票計劃，實現重要員工的薪酬與真實股票價值增值的掛鉤。
所有權的傳承工作一旦啟動，就要有序地、盡快的執行。避免相關人員產生不切實際的幻想。在執行的過程中，要讓全體家族成員認識到，將表決控制權授予負責經營的家族成員，企業經營會更有效率。
所有權傳承的工具選擇
在傳承企業所在權的過程中，家族可以選用不同的傳承工具，不僅方便所有權繼承人順利交接，而且能確保企業財務狀況的安全。另一個重要的功能是，通過設計合理的繼承計劃，做到最大程度地減少企業和家族的稅務負擔。
贈與：你和你的配偶，每年可以向每一位所有權繼承人免稅贈與一定數量的股權（如根據美國的法律，你和你的配偶每年最高1萬美元）。或者動用贈與稅統一扣除額，總計贈與最高65萬美元的股份（這個上限每年都在調高）。不過要注意的是，用于贈與的企業價值評估，必須采用市場公允價值。
信托基金：財產讓與人持有的年金信托基金，這種信托基金能放大你的統一扣除額標準。把股份贈與信托基金，在特定期限內，比如說10年，讓與人（父母）從信托基金獲得收益。在期末，股份和價值增值部分轉移給所有權繼承人。
股份收購：分期收購股份，讓與人可以支付所有權繼承人一系列獎金，或者通過給他們提供貸款等增強他們收購能力的方式，收購企業的股份。
另外，還有兩個保護繼承人、公司和退休者的利益，并同時提高繼承計劃的稅務效率的工具，值得家族企業創始人重視。
第一，競業禁止協議。協議規定退休的企業所有者不得在別處營業以與繼承人競爭。對于這個承諾，退休者通常可以得到2-3年的報酬。而公司的該筆報酬費用準予稅前扣除。
第二，延期薪酬支付計劃。企業所有者可以在退休之前實施延期薪酬支付計劃。這樣，在退休之后可以每年從企業獲得報酬。企業可以稅前扣除該筆薪酬費用，由于視同退休福利。該筆薪酬子免除代扣薪酬稅。還可以追加遺囑退休金，確保福利可以持續償付給供款人。
作者：程良越教授，樂博學坊創始合伙人，首席專家。是一位被中國高校及企業家評為最多干貨、實戰性最強、精通中外的著名實戰領導力專家、領袖生涯教育專家，企業傳承戰略顧問。
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