培訓安排：2019年8月3日-4日（周六-日） 北京
適合對象：
1、信托公司業(yè)務端及資金端從業(yè)人士；
2、保險公司從事資產(chǎn)配置和另類投資從業(yè)人士；
3、其他希望與保險公司合作的機構(gòu)從業(yè)人士；
4、其他希望了解新監(jiān)管下信托公司業(yè)務動向的人士；
5、服務于保險和信托的律所、信評機構(gòu)等中介機構(gòu)人士。
課程費用：5000元/人（尊享一天半課程+課件+半天保信交流會+兩天午餐。在線報名預付100元，確認參加可抵扣200元學費，不參加聯(lián)系客服退款。）
培訓背景：
保險和信托合作終于迎來政策松綁。
近日，中國銀保監(jiān)會向保險及保險資管公司下發(fā)了《保險資金投資集合資金信托有關(guān)事項的通知》（下簡稱“144號文”），該通知降低了保險和信托合作的門檻：對信托公司的要求由“近去三年”未受過重大行政處罰修改為“近一年”。保險可選的信托范圍進一步擴大，50多家信托公司得以釋放。
同時，監(jiān)管方面張馳有度，在“松綁”的同時，也強調(diào)了禁止將資金信托作為通道。
有利好，也有新挑戰(zhàn)。“144號文”下放不久后，信托行業(yè)迎來“窗口指導”，多家信托公司被要求嚴控地產(chǎn)業(yè)務規(guī)模，不允許超過今年6月份的規(guī)模。這意味著以往保險資金通過信托投向商業(yè)地產(chǎn)的模式受到挑戰(zhàn)。
接下來保險和信托的合作，如何既抓住機遇，又應對挑戰(zhàn)？信托公司要想抓住保險金主，就必須從保險資金的運用及投資偏好學起，從而更好地滿足保險金主的需求，這在未來雙方向“主動管理型”合作轉(zhuǎn)型過程中，尤為重要。
為此，智信誠邀您出席將于8月3-4日（周六日）在北京舉行的主題為“保險資金運用全解析及保險信托合作實務詳解”的資管業(yè)務研修班。
8月3-4日上午，我們?yōu)榇蠹艺埖饺粡臉I(yè)經(jīng)驗豐富的資深老師，從保險資產(chǎn)配置、另類投資監(jiān)管、策略及與信托合作等角度，為大家分享多個實操案例及展業(yè)經(jīng)驗。
A老師：國內(nèi)某大型保險公司資產(chǎn)配置團隊負責人 主持保險資金大類資產(chǎn)配置規(guī)劃、資產(chǎn)負債量化匹配管理工作。
王 祎：通力律師事務所合伙人 保險資管協(xié)會債權(quán)計劃評審，服務保險機構(gòu)近40家，近百單保險資金另類投資項目。
B老師：國內(nèi)某大型保險公司另類投資業(yè)務負責人 近15年保險另類投資經(jīng)驗，具有豐富的保險另類投資買、賣方經(jīng)驗，與信托公司合作規(guī)模較大。
8月4日下午13：30-16：30，為加強信托與保險之間的溝通，繼培訓課程結(jié)束后，智信將組織“保信合作對接會” ，參加本場培訓的學員均可參加。智信有超過160場閉門沙龍的組織經(jīng)驗，屆時會邀請多位保險公司另類投資或金融產(chǎn)品投資資深人士與多位信托公司中與保險有豐富合作經(jīng)驗的人士一起共話，討論如何攜手共贏。
課程提綱：
01 從資產(chǎn)負債管理對保險資金運用影響的角度分析保險資產(chǎn)配置及投資偏好
講師：A老師 國內(nèi)某大型保險公司 資產(chǎn)配置團隊負責人
一、保險資金運用概覽及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定
1、保險資金行業(yè)整體資金運用情況
2、保險資金運用的監(jiān)管規(guī)定
3、保險資金運用的基本流程
4、保險資金運用的特點和難點
二、保險資金的資產(chǎn)負債管理實務解析
1、保險公司資產(chǎn)負債管理
2、保險公司的償付能力管理
3、保險公司的財務和價值管理
4、保險公司的經(jīng)濟資本管理
三、保險資產(chǎn)配置實務解析
1、保險資產(chǎn)配置基本的方法與流程
2、保險資金運用的收益目標和風險約束
3、不同公司和市場環(huán)境下保險資產(chǎn)配置比較
4、2019年資產(chǎn)荒形式下保險資金配置難點和策略
5、險資配置中的幾個核心影響因素
四、保險資金運用中的另類投資
1、保險資金另類投資概況
2、保險資金另類投資的主要推動因素
3、險資金融產(chǎn)品投資的篩選條件、特點及難點
4、另類投資未來可能的方向
02 保險另類投資相關(guān)政策解讀、產(chǎn)品及交易結(jié)構(gòu)設計
講師：王祎 通力律師事務所 合伙人
一、保險資金投資信托政策難點和實務問題
1.保險資金投資信托常見實務模式比較——144號文出臺前
2.保險資金投資信托的合規(guī)要點解析——144號文出臺后
3.144號文對保信合作的影響分析
二、保險債權(quán)計劃政策難點和實務問題
1.債權(quán)投資計劃概述
（1）產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設計
（2）債權(quán)投資計劃產(chǎn)品注冊規(guī)則要點
2.債權(quán)投資計劃實務重點問題解析
（1）公司內(nèi)部決議審查
（2）增信措施有效性審查
（3）投資項目立項文件效力審查
（4）投資項目資本金審查
（5）投資項目用地制度實務問題解析
（6）地方政府債務重點問題解析
（7）地方政府預算管理
三、保險資金投資股權(quán)政策難點和實務問題
1.保險資金直接股權(quán)投資
（1）保險資金直接股權(quán)投資法規(guī)體系概覽
（2）直接股權(quán)投資《公司法》一般性適用規(guī)則及實務問題
對賭條款效力判斷
明股實債的判斷及價值選擇
直接股權(quán)投資中的各類優(yōu)先權(quán)解析
利潤分配條款有效性判斷
（3）保監(jiān)體系下保險資金直接股權(quán)投資特殊規(guī)則及實務問題
投資模式及標的企業(yè)選擇
重大股權(quán)投資政策變化
國有金融企業(yè)直接股權(quán)投資特殊政策
2. 保險資金間接投資股權(quán)投資基金
（1）私募股權(quán)基金主要監(jiān)管政策概覽
（2）證監(jiān)體系下私募基金一般性適用規(guī)則及實務問題
私募基金產(chǎn)品備案實務問題
私募基金產(chǎn)品募集實務問題
私募基金產(chǎn)品投資實務問題
私募基金產(chǎn)品管理實務問題
（3）保監(jiān)體系下險資投資PE基金特殊規(guī)則及實務問題
保險資金投資PE基金的投資規(guī)則的實務解析
保險資金投資PE基金合同關(guān)鍵條款設計與解讀
四、保險資金投資不動產(chǎn)政策難點和實務問題
1.保險資金投資不動產(chǎn)主要監(jiān)管政策概覽
2.保險資金投資不動產(chǎn)投資模式及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)解析（直投+不動產(chǎn)基金）
3.保險資金投資不動產(chǎn)政策難點解析
03 保險另類投資策略詳解及與信托合作要點
講師：B老師 國內(nèi)某大型保險公司 另類投資業(yè)務負責人
一、 保險另類投資行業(yè)現(xiàn)狀及不同類型保險資金的投資偏好差異
1、另類投資業(yè)績梳理
1、資金種類
2、可投資品種
3、底層資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定和差異
二、 另類資產(chǎn)配置規(guī)律
三、 初始風險識別
1、產(chǎn)品優(yōu)劣勢分析
2、另類投資邏輯及資金特點
3、純信用風險的把控
4、案例分析
四、配置偏好于風控體系
1、配置研究體系
2、資產(chǎn)選擇與投資決策
3、保險資金與年金投資的區(qū)別
4、另類投資風險管理體系梳理
5、另類投資風險管理架構(gòu)
五、保險與信托合作的現(xiàn)狀、模式及案例
六、其他問題的思考
1、買方與賣方
（1）受托人管理與委托人管理
（2）單一產(chǎn)品多買or少買
2、集中度管理
3、信用風險
（1）非標產(chǎn)品與標品的風險暴露程度區(qū)別
（2）信用評級的應用及職責分配
（4）主體信用判斷、期限管理、損失管理
4、超額收益創(chuàng)造
5、對未來發(fā)展的看法
保信合作對接會
（8月4日下午13:30-16:30）
部分擬參與機構(gòu)：
太平洋資產(chǎn)管理有限責任公司
太平資產(chǎn)管理有限公司
人保投資控股有限公司
國壽財富管理有限公司
泰康資產(chǎn)管理有限責任公司
華泰資產(chǎn)管理有限公司
光大永明人壽保險有限公司
中信信托有限責任公司
華能貴誠信托有限公司
中融國際信托有限公司
百瑞信托有限責任公司
……更多嘉賓仍在持續(xù)邀請中
擬討論議題：
144號文及信托監(jiān)管對保信合作的影響和趨勢
保險另類投資策略及與信托合作模式
信托行業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的資產(chǎn)管理方向
新監(jiān)管下信托服務保險的資產(chǎn)、方式及前景展望
對接會流程：
13:30-14:00 / 光速破冰
14:00-15:50 / 老司機圓桌討論
15:50-16:00 / 茶歇
16:00-16:30 / 問答互動現(xiàn)場支招
講師介紹：
A老師，國內(nèi)某大型保險公司 資產(chǎn)配置團隊負責人
A老師，在國內(nèi)某大型保險公司任職多年，現(xiàn)擔任該保險公司資產(chǎn)配置團隊負責人，主持保險資金大類資產(chǎn)配置規(guī)劃、資產(chǎn)負債量化匹配管理等工作。在回國前，她曾在國外某保險公司工作多年，從事精算和資負管理方面的工作。她是獲得認證的精算師，也是CFA持證人，在保險公司資產(chǎn)端和負債端管理方面具有豐富的經(jīng)驗。
王祎，通力律師事務所 合伙人
王祎律師，法學碩士，業(yè)務領(lǐng)域涉及保險資管、銀行信托、私募基金、不動產(chǎn)、基礎設施投融資，曾任職于新華保險、萬達集團。王律師目前擔任中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會法律合規(guī)專委會委員、債權(quán)計劃外部評審。王律師服務各類金融機構(gòu)、資管公司超過40家，如中保投資公司、國壽股份、國壽投資、人保資產(chǎn)、新華人壽、新華資產(chǎn)、中意資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、中再資產(chǎn)、安邦資產(chǎn)、平安不動產(chǎn)、太保養(yǎng)老投資、工銀金融資產(chǎn)投資公司、建信金融資產(chǎn)投資公司、中金公司等。王律師參與了30余項保險資金投資不動產(chǎn)項目、40余項保險資金投資私募金項目、20余項保險資金直接股權(quán)投資項目，并成功注冊40余項債權(quán)計劃、股權(quán)計劃。
B老師，國內(nèi)某大型保險公司 另類投資業(yè)務負責人
B老師，在保險行業(yè)從事另類投資業(yè)務經(jīng)驗近15年，在保險公司另類投資條線任職多年，完成多只保債計劃設立。具有豐富的保險另類投資買、賣方經(jīng)驗，與信托公司合作經(jīng)驗非常豐富。
【報名咨詢】
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聯(lián) 系 人：李先生 陳小姐
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