【培訓(xùn)講師】：劉光耀老師（>>點擊查看劉光耀老師詳細介紹）
【課程背景】
十八大以來，穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生逐漸成為政策主線。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長的任務(wù)尤其艱巨。在當(dāng)前土地收入成為地方債務(wù)主要還款來源的情況下，房地產(chǎn)市場的正常波動都足以影響地方財政，進而影響新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進程。要改變這種困境，最關(guān)鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政府投資模式。PPP模式積極引入社會私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，在保障資金來源、引入先進的建設(shè)和管理經(jīng)驗、保證項目和公共服務(wù)質(zhì)量上有較大優(yōu)勢。
基于PPP項目的發(fā)展階段，各級政府、機構(gòu)都面臨技術(shù)風(fēng)險、建設(shè)風(fēng)險、運營風(fēng)險、收入風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法規(guī)/政治風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、不可抗力等諸多風(fēng)險，如何規(guī)避風(fēng)險、管控風(fēng)險，達到多方協(xié)同、收益分享、風(fēng)險共擔(dān)的目的，特編制此課程，為涉及PPP項目的各方機構(gòu)提供系統(tǒng)方法和解決問的思路。
【課程收益】
1. 了解PPP模式及發(fā)展趨勢
2. 初步了解ppp的項目構(gòu)成；
3. 全面掌握PPP項目管理體系；
4. 熟悉PPP項目的融資模式；
5. 深度了解PPP項目的風(fēng)險管理；
6. 結(jié)合政府的相關(guān)文件設(shè)計符合項目的融資方案；
【課程時間】1天（6小時/天）
【課程對象】政府機構(gòu)、上市公司董監(jiān)高、PPP項目負責(zé)人、集團項目經(jīng)理、銀行、投資機構(gòu)、基金公司
【培訓(xùn)大綱】
第一部分 PPP概述
一、 推廣PPP的意義
1. 背景
2. 意義
3. 定義
二、 特征
1. 公司合作
2. 利益共享
3. 提高效率
4. 風(fēng)險共擔(dān)
三、 PPP項目成功要素
政府
社會資本
合作
四、 PPP運作模式
存量項目
委托運營（O&M）
合同管理（MC）
轉(zhuǎn)讓-運營-移交（TOT）
新建項目
建設(shè)-運營-移交（BOT）
建設(shè)-擁有-運營（BOO）
改擴建項目
改建-運營-移交（ROT）
第二部分 PPP項目操作
一、 法律政策框架
1. PPP操作指南
2. 物有所值評價指引
3. 財政承受能力論證指引
4. PPP項目政府采購管理辦法
5. PPP項目合同指南
6. PPP項目預(yù)算支出管理辦法（制定中）
二、 PPP操作流程
1. 項目識別
2. 項目準(zhǔn)備
3. 項目采購
4. 項目執(zhí)行
5. 項目移交
第三部分 PPP務(wù)實：五個階段19個步驟
一、 項目識別
1.項目發(fā)起
2.篩選
3.物有所值評價
4.財政承受能力論證
二、 項目準(zhǔn)備
5.管理架構(gòu)搭建
6.實施方案繪制
7.實施方案審核
三、 項目采購
8.資格預(yù)審
9.采購文件編制
10.政府文件評審
11.談判與合同管理
四、 項目執(zhí)行
12.成立項目公司
13.項目融資
14.績效監(jiān)測和支付
15.中期評估
五、 項目移交
16.移交準(zhǔn)備
17.項目性能和功能測試
18.資產(chǎn)交割
19.項目績效評價
第四部分 PPP項目管理
一、 PPP項目的政策依據(jù)
1. 《財政部關(guān)于國有資本加大對公益性行業(yè)投入的指導(dǎo)意見》（財建〔2017〕743號）
2. 《基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域政府和社會資本合作條例（征求意見稿）》（2017年7月21日）
3. 《財政部關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》（財金【2016】90號）
4. 《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2015〕42號）
5. 《財政部等關(guān)于聯(lián)合公布第三批政府和社會資本合作示范項目加快推動示范項目建設(shè)的通知》（財金【2016】91號）
二、 PPP中需要重點規(guī)范的方面
1. 規(guī)范項目庫管理
2. 公益屬性
3. “10%”支出紅線（從政府付費轉(zhuǎn)向使用者付費）
4. 強化運營與績效考核
5. 項目資本金
三、 PPP融資現(xiàn)狀
1. 銀行融資是PPP融資主體。
2. 融資杠桿普遍較高。
3. 不同主體參與的項目存在差異。
4. PPP基金發(fā)展良好。
四、 PPP項目融資
1. PPP項目與公司融資的不同特點。
2. 出資主體
3. 融資結(jié)構(gòu)
1) 債權(quán)類
具有期限。長期、中期、短期
優(yōu)先級。
不影響股權(quán)結(jié)構(gòu)。
2) 股權(quán)類
長期性
不可逆
無負擔(dān)
3) 股權(quán)+債權(quán)
4. PPP項目的融資方式
1) 銀行貸款
2) 融資租賃
3) 工程保理
4) 資產(chǎn)證券化
5) PPP基金
5. PPP項目資產(chǎn)證券化
五、 PPP產(chǎn)業(yè)基金的分類：
六、 PPP產(chǎn)業(yè)基金的特點
1. 結(jié)構(gòu)化和杠桿效應(yīng)。
2. 優(yōu)先級金融機構(gòu)只做財務(wù)投資人。
3. 非標(biāo)性和類固定收益的特性。
七、 PPP基金的運作
1) PPP產(chǎn)業(yè)投資基金的主要模式
金融機構(gòu)與地方國企發(fā)起成立有限合伙基金。
建設(shè)運營機構(gòu)與銀行發(fā)起成立產(chǎn)業(yè)投資金基金。
省級政府層面出資引導(dǎo)基金，吸引金融機構(gòu)成立產(chǎn)業(yè)母基金。
2) PPP產(chǎn)業(yè)投資基金的退出方式
資產(chǎn)證券化
股權(quán)回購/轉(zhuǎn)讓
項目清算
八、 PPP項目的風(fēng)險控制
1) 政策制度風(fēng)險
2) 環(huán)境風(fēng)險
3) 項目執(zhí)行風(fēng)險
兩證一案
EPC
項目管理
移交
4) 技術(shù)風(fēng)險
5) 建設(shè)風(fēng)險
6) 運營風(fēng)險
7) 收入風(fēng)險
8) 財務(wù)風(fēng)險
9) 法律法規(guī)風(fēng)險
10) 政治風(fēng)險
11) PPP融資風(fēng)險
固定回報或提出提前退出
項目貸款不能做到無追索或有限追索
名股實債
九、 案例
1. 重慶高速公路項目
2. 北京地鐵項目
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