【培訓講師】:石斌老師(>>點擊查看石斌老師詳細介紹)
【課程時間】:2天
【培訓對象】:財務總監、財務經理、財務主管、財務骨干等。
【課程大綱】
課程破冰:
財務報表分析與企業經營決策的關系
財務報表分析揭示的企業管理的四個問題
流動性
安全性
盈利性
現金流結構
案例:聯想集團季度財務分析會議
第一講:透過《資產負債表》看管理問題
《資產負債表》結構分析和三個把握重點
1.1資產的類型與組成
1.2運營資產質量分析:
如何判斷貨幣資金安全性的零界點?
如何判斷應收賬款的真實性?存在的風險與壞賬?與收入增長的匹配度?
如何判斷存貨的真實性?不良存貨的比例?是否存在跌價?
1.3長期資產質量分析:長期股權投資分析、固定資產分析、無形資產分析;
1.3流動負債和資本結構分析
資本結構是否合理?
應付賬款是否真實?是否存在與供應商信用違約的狀況?
短期借款的來源?是否按期還貸?商業銀行對企業信用評價?
1.4股東股權結構分析:
實際控制人的地位分析
股權稀釋后對股東控制權的影響
視頻案例:《國美電器股權之爭》
1.5利用資產負債表判斷企業發展前景與戰略的實施
現場課程演練一:樂視財報資產結構與資本結構分析
第二講:透過《利潤表》看管理問題
《利潤表》結構和三個把握重點
2.1《損益表》主要項目分析:收入質量分析
2.2 案例分析:萬福生科收入與利潤造假
2.3高質量收益影響因素:
收益質量概念
判斷經營風險
決定收益質量的關鍵因素
識別收入黑洞的五大方法
驅動凈利潤結果形成的因素
企業商業模式對企業經營的影響
企業戰略實施與企業經營業績的關系
利用《利潤表》的結果實施企業的開源節流
分析管理層在盈利管理中的責任
現場課程演練二:樂視財報凈利潤結果分析
第三講:透過《現金流》看管理問題
《現金流量表》結構
現金流量風險分析模型與評價
現金流量結構性分析
現金流量與企業利潤的關系
現金短缺與浮存給企業帶來的危害性
現金流斷裂的五種死法
自由現金流的分析
如何通過《現金流量表》改善企業收款模式
利用《現金流量表》設立企業資金防火墻的方法
通過對現金流的分析實施現金內部控制
通過現金流分析建立“現金為王”的理念
現場課程演練三:樂視財報現金流結構分析
第四講:主要行業財務報表的分析與解讀
1、 上市公司的財務報表特點與解讀
投資權決定控股權
控制方式與合并范圍
合并報表揭示上市公司內部關聯交易程度
上市公司的資源規模、結構及其分布影響集團的經營戰略
上市公司財務集權與分權管理模式存在的問題
案例:樂視財務報表分析
2、 房地產行業的財務報表特點與解讀
存貨資產規模龐大
資產負債率偏高
融資期限風險敞口率偏高
利潤率高于其他行業
現金流受宏觀經濟調控影響
案例:萬科房地產財務報表分析
3、 制造業的財務報表特點與解讀
資產結構偏向重資產
應收賬款受下游客戶的制約
存貨資產周轉率不斷下降
毛利率與利潤率偏低
現金流受經營環境和融資環境的影響比較大
案例:陜西重汽財務報表分析
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