培訓時間:2天
課程收益
全面掌握資本運作模式及方式
全面了解私募股權投資基金的募集與運作
全面掌握企業股權投資流程及操作
全面掌握企業股權融資流程及操作
全面掌握企業并購重組流程及操作
全面掌握企業估值方法
全面了解企業掛牌上市決策、條件及流程
全面掌握資本運作風險識別及其防范
運用大量經典案例分析討論,提高學員的接受能力
課程對象:董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層等
課程特色:實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元 資本運作概述
什么是資本運作
資本運營與資產運營的關系
資本運作模式
【案例分析】百圓褲業(002640)收購環球易購
資本運作的主要方式
【案例分析】萬達集團的發展之路
什么是投資
什么是融資
什么是并購
投資、融資、并購三者之間的關系
【案例分析】
第二單元 私募股權投資基金
PE的概念
PE的特征
PE的種類
PE的組織形式
公司制PE
信托制PE
有限合伙制PE
契約制PE
【案例分析】
第三單元 企業股權投資
投資流程
項目初審
簽署投資意向書
盡職調查
簽署正式投資協議
完成收購
投資管理
投資退出
Term Sheet
Term Sheet中的進入條款
Term Sheet中的公司治理條款
Term Sheet中的退出條款
企業估值
投資管理
投資退出
【案例分析】
第四單元 企業股權融資
股權融資概述
PE、VC投資企業的形式
PE、VC的退出路徑
融資準備
聘請中介機構
財務梳理
盈利預測編制
融資方案編制
商業計劃書(Business Plan)編制
期權池設計
企業估值
融資過程
融資顧問機構與PE/VC初步接觸
企業與PE/VC初步接觸
PE/VC的實地考察
投資意向書的簽訂
盡職調查
融資談判
協議簽訂
資金到位
【案例分析】聯想弘毅投資先聲藥業
【案例分析】深圳高新投投資大族激光
第五單元 并購重組
并購概述
并購的概念
協同效應
并購動機分析
并購流程
并購基本流程
雙邊談判流程
競價流程
交易結構
并購的3種模式
6種主要交易結構模式的比較
交易結構的選擇
并購整合
并購整合4大維度
并購整合10大法則
并購整合7大關鍵工作
【案例分析】
第六單元 企業估值
企業估值方法及其選擇
重置成本法
收益現值法
市價法
清算法
企業估值方法選擇
估值如何確定
幾種典型項目的估值方法
非上市項目估值
天使項目估值
新三板項目估值
上市項目估值
【案例分析】
第七單元 企業掛牌上市
新三板掛牌與企業上市的區別
企業掛牌上市的利弊分析
掛牌上市決策
是新三版掛牌還是上市?
是境內上市還是境外上市?
什么時間掛牌或上市?
掛牌上市條件
新三板掛牌條件
企業上市條件
掛牌上市流程
新三板掛牌流程
企業上市流程
【案例分析】
第八單元 資本運作識別及其防范
風險的定義
資本運作風險識別
資本運作風險防范
【案例分析】
【報名咨詢】
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