培訓背景：
“十八大”以來，中國經濟發生了深刻變化。對企業而言，銷售額增長減速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企業退出市場，在鋼鐵、水泥、汽車、電子信息、造船、稀土、電解鋁、醫藥和農業等九大行業（工信部、發改委、國資委、證監會等12個部委聯合發布《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》（2013年1月21日）存在巨大的產能過剩，在客觀上亟需通過并購重組、證券化等金融手段存在盤活存量、用好增量，以達到“調結構、穩增長和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增長的環境下，企業可以盈利，財政可持續，風險可防范，民生可改善，就業可充分（十八大“5可”目標）是十二五期間各級政府和企業必須進行的戰略考慮。
從國際角度看，金融危機并為過去，后金融危機時期，大國博弈形勢復雜多變，隨著經濟全球化和市場化的縱深發展，并購重組依然成為企業擴張、提升競爭力和產業升級的有效途徑，但中國企業海外兼并收購擴張風險加劇。并購重組是一種獨特的，高風險的投資行為，隨著金融危機的演進，企業經營環境高度不確定，企業投融資活動面臨巨大風險。對買方而言，如何提高并購成功率？如何規避各種交易風險，如何處理好資本運作中的核心問題？對賣方而言，如何實現增值退出？這些都是并購重組企業需要重視、研究和解決的核心問題。
北京國家會計學院是人力資源和社會保障部批準設立的國家級專業技術人員繼續教育基地，本項目為人保部認證入選的第一批高級培訓項目。2014年，在總結以往項目成功經驗的基礎上，結合國內外新的經濟形勢和企業發展需求，繼續推出“企業并購重組政策與實務高級研修班”，從思維、行為技能和工具三個層面進行講解，通過大量的案例分析幫助學員理解并融會貫通，邀請有豐富國內外兼并收購經驗的嘉賓進行實戰分享，使學員在深入交流與分享中學習借鑒其他公司在收購決策、交易與整合重組過程中的戰略性思考、實操經驗以及核心問題的解決思路，并分享標桿性案例，從而提升并購能力，防控風險，提高收購成功率。
一、目標學員
1、政府的企業領導部門及各地方國資委政府官員
2、大中型企業、上市公司的董事長、總經理和高級管理人員
3、企業財務部門負責人、財務總監、財務經理
4、成長型企業董事長、總經理、監事和核心高管人員
5、企業風險管理、內控部門和內審部門負責人
**本課程需要學員課前掌握企業財務、并購等相關基礎知識；并請提前準備1-3個所關心的問題以便課堂討論。
二、研修目標
企業高管等相關人員通過本課程將獲得或達到以下目標：
1、了解我國的并購重組政策、并購市場現狀和存在問題；
2、理解兼并收購的風險源，掌握解決風險管控的理念、方法及最新實務和機制建設；
3、改善企業資本運作的理念、思維、視野，提高資本運作和資源整合能力；
4、掌握基于各種交易目的的方案設計要點；
5、掌握兼并收購中稅務、會計、評估、法律和員工等核心問題處理方法。
三、研討方法
本課程將采用目前培訓界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研討、實務工作坊、案例教學，企業實務問答”等多種教學方法。精選行業案例，調動學員積極性，鼓勵學員積極參與、充分分享。
項目將建立學員微信群，在群內對學員關注問題進行解答，保持長期互動和增值。
四、參考書目：
1、《應用兼并與收購》（美）上下冊，羅伯特布魯納著，中國人民大學出版社，2011
2、《兼并與收購:交易管理》 (美)約瑟夫．克拉林格著 ，中國人民大學出版社，2000
3、《公司并購交易與管控：戰略、流程、風險與治理、案例》姜軍著，知識產權出版社，2014年1月
五、研修內容
1、后金融危機下的企業經營環境、政策與理財新思維：
《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》工信部聯產業〔2013〕16號解讀
《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》國發辦（2013）【63】號文解讀
金融思維與經營管理創新
2、并購交易存在的風險點及管控要點
并購重組流程與加減法思維
控制及控制權的表現形式
控制權比例與企業并購能力的分析評價
離岸紅籌架構和返程投資問題
企業并購交易流程及風險分布和識別
不確定環境下并購投資決策的10大問題及其風險管控機制建設
幾份關鍵的內部控制文件及控制節點
盡職調查（商務、財務、法律）及風險處理經驗分享
企業價值的提升途徑與協同效應評估
并購的估值、定價模型及風險分析
并購重組的核心會計問題（商譽、合并報表風險及會計策略選擇）
并購的融資和支付方案要點及風險控制
跨境并購復雜交易設計要點及風險點案例分析
并購后過渡期控制與整合要點分析
3、不同并購重組交易類型案例分析
財務型收購
財務+產業資本合作
境內資源整合
海外產業鏈收購\整合
境外上市公司要約收購及借殼上市
上市前的重組
4、并購中的關鍵問題處理
（1）并購重組中的評估和相關會計問題
不同業務模式的價值評估方法與應用
上市公司、非上市公司評估方法應用及參數的經驗調整
跨國并購交易中的估值方法和調整項
特殊行業的價值評估方法和參數調整
證券估值與企業價值評估的差異
評估結果在會計中的運用
公允價值計量的會計問題
資產置換、債務重組、企業合并及資產減值的不同處理手法對報表影響
各種合并重組方式對報表效果的影響及對方案選擇的分析
會計人員在并購中是如何為企業戰略服務的
（2）并購的稅務處理
企業并購重組的稅收政策分析與重點稅務問題
財稅[2009]59號文件及配套指引解讀
企業重組架構設計與交易方式的稅負影響
免稅交易設計框架（境內、跨境）
股權收購、資產收購和債務重組等的稅務籌劃
個人股權交易涉稅務問題
企業重組并購涉及的具體稅項處理
（3）并購重組中的法律問題
并購重組適用的法律法規總結
法務盡職調查及問題處理
交易過程中的法律問題及處理
簽約和接管中的法律問題及處理
六、師資團隊（部分師資）
姜 軍：博士，副教授、責任教授，金融研究所所長。專注于企業并購及風險管控、企業改制與融資實務、私募股權基金管理等研究。
盧力平：博士后、教授。專注于企業跨國經營和風險控制問題研究。
馬永義：博士，教授，教務部主任，專注于企業會計問題和會計準則在并購領域的應用研究。
陳 超：博士、中國投資公司私募投資部副總監。專注于企業跨境投資收購。
何燎原：博士后，湘財證券投資銀行部副總經理。專注于企業并購交易設計問題。
溫 燁：萬商律師事務所高級合伙人，當值證監會并購重組委委員。
以及，國資委、財政部、證監會等相關司局領導、稅務、會計與評估等業務資深專家
七、培訓時間、地點
第22期 2014年9月24-27日 北京
第23期 2014年12月17-20日 北京
每期4個白天+1個晚上，均提前一天報到，最后一天17:00結束離院。
八、收費標準、繳費方式及注意事項
① 培訓費：人民幣4800 元/人。
② 食宿收費標準為305元/人/天（單人標準間，含三餐、游泳、健身、寬帶上網等費用），費用自理。
③ 繳費方式
1.報到時直接繳納現金；
2.北京學員可繳納支票
3.銀行匯款：
單位名稱：北京國家會計學院
賬號：11001020100056030985
開戶行：建行北京市分行順義天竺支行
注：匯款的學員請于報到當日持匯款復印件報到，否則視同未匯款，需重新交納培訓費用
④ 注意事項
1.每期班均在開課前一天報到，學院注冊中心7：00-23：00可接受報到。學員須提供個人身份證件辦理報到、入住手續。
2.若遇特殊情況不能如期舉辦，在開班前三天告知。對學員已繳納的培訓費用，舉辦方予以全額退還。對因不能如期開班而導致的學員直接、間接損失，包括但不限于差旅費損失、誤工費損失等，舉辦方均不承擔經濟賠償等法律責任。
3.每期培訓班會根據報名情況實時報名截止。
4.培訓費、食宿費和其他費用均只能開具“培訓費”發票。
5、請隨身攜帶運動鞋、泳裝等運動裝備。 |
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