2020年12月19日-20日,2020中國母基金50人論壇在北京舉辦。本屆論壇,由中國科技金融促進(jìn)會風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會和中國母基金聯(lián)盟主辦,母基金研究中心協(xié)辦。中科院科技成果轉(zhuǎn)化母基金掌舵人、中科院創(chuàng)投董事長吳樂斌在論壇上發(fā)表了演講。母基金研究中心整理出演講全文,供行業(yè)內(nèi)人士參考交流。
今天我想向大家分享的主題是,打通創(chuàng)新價(jià)值鏈的最后一公里。
為什么叫創(chuàng)新價(jià)值鏈的最后一公里?業(yè)界有一個(gè)說法叫“死亡之谷”,這是時(shí)任美國眾議院科學(xué)委員會副委員長Ehlers在1998年首次提出的,指的是科學(xué)研究與商業(yè)化產(chǎn)品開發(fā)之間嚴(yán)重脫節(jié)的部分,在這個(gè)環(huán)節(jié),科研資金供應(yīng)不上,市場化資金還未介入,大部分的科研成果都是“死”在這個(gè)地方。
我們?nèi)粘I町?dāng)中也可以看到這樣一些現(xiàn)象,用一個(gè)通俗的話說,高速公路直又寬,快慢要看收費(fèi)站。科技成果不轉(zhuǎn)化,科研經(jīng)費(fèi)全白花。我編了一個(gè)順口溜描述這一現(xiàn)象:科研院所有道門,市場企業(yè)有道門,科研工作好再好,成果難過兩道門,院所無力送出門,企業(yè)不知迎進(jìn)門,兩廂有情難成婚,問題出在門對門。科研院在科研成果產(chǎn)生之后,沒有錢送出門,企業(yè)非常想要卻迎到不到自己的門里,就是創(chuàng)新價(jià)值鏈最后一公里所在的地方。
下面我們來探討關(guān)于科技成果轉(zhuǎn)化的若干問題,一個(gè)是成果轉(zhuǎn)化的要素,第二是成果轉(zhuǎn)化的體系,第三是成果轉(zhuǎn)化的模式。
01 科技成果轉(zhuǎn)化的要素
第一講要素,這個(gè)要素從內(nèi)因來看是三件事,就是人、財(cái)、物(成果)。
首先看成果,實(shí)際上到今天為止,我們很多人搞不清什么是可轉(zhuǎn)化的科技成果。
一個(gè)可轉(zhuǎn)化的科技成果,必須具備以下四個(gè)要素。
1、明確的市場定位。即科技成果解決什么市場的問題,無非是四個(gè)字,“新精特廉”,即新穎、特色、質(zhì)量好、價(jià)格低。這四個(gè)問題不解決、不回答,就不是好的科技成果。
2、原理或方法基本符合已有的科學(xué)原理。有些科研成果很新,新到現(xiàn)有的科學(xué)無法接受,比如說水變油的問題,還有以前很長時(shí)間有一些夸大的特異功能,這都是沒法成為可轉(zhuǎn)化的成果的。可轉(zhuǎn)化的成果需要基本原理保持繼承性和創(chuàng)新性相統(tǒng)一,不能夸大。
3、成果、科學(xué)技術(shù)必須可重復(fù)。科研成果無限好,但別人重復(fù)不了是不行的。“必須有可量化的指標(biāo)且可重復(fù)”指兩方面:一是別人可以重復(fù),二是自己在確定條件下可重復(fù)。
4、行業(yè)準(zhǔn)入的資質(zhì)。比如很多科學(xué)研究只顧自己發(fā)現(xiàn),但是不能跨入行業(yè)的“門檻”,比如說器械、化妝品都要有相應(yīng)的資質(zhì)作為行業(yè)準(zhǔn)入。
如果以上四個(gè)要素不具備,這個(gè)成果是不可轉(zhuǎn)化的,或者這個(gè)成果是殘缺不全的。
下面講“財(cái)”。有四種錢,政府經(jīng)費(fèi)(科研經(jīng)費(fèi)),企業(yè)投資,還有很重要的銀行貸款,以及保險(xiǎn)或擔(dān)保。
在美國這個(gè)高度市場化的國家,有兩個(gè)很重要的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì),推動了成果轉(zhuǎn)化:SBIC和SBIR。
SBIC是小企業(yè)投資公司,政府通過這一計(jì)劃將私人資本引入科技創(chuàng)新領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè),相當(dāng)于“聘禮”。SBIR是小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃,用科研經(jīng)費(fèi)把成果送出門,實(shí)際上這就是“嫁妝”。沒有“嫁妝”、沒有“聘禮”,“小姑娘”出不了門,我國的科研機(jī)構(gòu)設(shè)置當(dāng)中恰恰缺失這兩部分的錢。
“人”的部分,任何一個(gè)科研成果轉(zhuǎn)化,少不了這三種人——科學(xué)家或者科技人員、企業(yè)家或者企業(yè)經(jīng)營人員、投資家或者投資界的專業(yè)人士。
科學(xué)家熱衷于創(chuàng)新,企業(yè)家專注于成事,投資家著眼于賺錢,這三者怎么在一個(gè)點(diǎn)上發(fā)力,是我們成果轉(zhuǎn)化需要思考的問題。
科技成果轉(zhuǎn)化這三大要素聚齊,則水到渠成。
02 科技成果轉(zhuǎn)化的體系
接下來講體系。從IP到IPO,從知識的海洋到資本的海洋,之間至少需要九大平臺。
1、投資平臺:戰(zhàn)略直投+基金投資。
中國科學(xué)院科技成果轉(zhuǎn)化基金就是投資平臺中重要一個(gè)組成,以“助力科技創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)資本增值”為使命,科創(chuàng)引領(lǐng)、資本賦能、產(chǎn)業(yè)發(fā)展,充分發(fā)揮市場機(jī)制與價(jià)值規(guī)律的作用,依托中國科學(xué)院科技創(chuàng)新優(yōu)勢,集聚和整合優(yōu)質(zhì)社會資源,打造母子基金體系,專注于科技成果轉(zhuǎn)化與科技企業(yè)的投資,致力于成為具有國內(nèi)乃至國際影響力的科技成果轉(zhuǎn)化暨早中期科技企業(yè)的基金投資公司。
2、科技保險(xiǎn):科技保險(xiǎn)到今天來看做得最好是以色列,我之前到以色列參觀考察學(xué)習(xí),陪同的當(dāng)?shù)睾献骰锇槭且陨械谑淮霰kU(xiǎn)的專業(yè)人士。十一代人的長時(shí)間積累,足以使得科技保險(xiǎn)做得非常專業(yè)和細(xì)分。而我們國內(nèi)行業(yè)缺少這種長時(shí)間的積累。
3、科技銀行:大家都知道,美國的SVB在硅谷的創(chuàng)新活力當(dāng)中發(fā)揮了重要的作用,我國今天亟需這樣的銀行。我們多次向SVB請教,他們在投貸聯(lián)動之外還有很重要的服務(wù)——投貸服務(wù),這個(gè)服務(wù)是一個(gè)非常精細(xì)的活,要量身訂做、貼身服務(wù),所以只有錢是不夠的。
4、直接融資的平臺:國內(nèi)的IPO資本市場不斷發(fā)展和精進(jìn),尤其蓬勃發(fā)展的科創(chuàng)板在很多方面實(shí)現(xiàn)了突破。我在很多地方為科創(chuàng)板歡呼,科創(chuàng)板的出現(xiàn)對于科技企業(yè)的融資發(fā)揮了巨大的作用。
5、兩鏈嫁接:按“企業(yè)主導(dǎo),有限目標(biāo),集中資源,重點(diǎn)突破”的基本思路,形成創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈有效嫁接,形成科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群。
6、雙創(chuàng)平臺:或者是說科創(chuàng)的服務(wù)平臺,希望打造成“IP超市”,能夠在這個(gè)地方形成一條龍服務(wù)。
7、人才的平臺:科創(chuàng)根本就在于人,怎么來激勵(lì)這樣的人?怎么能夠培訓(xùn)這樣的人?所以我想打造這樣一個(gè)平臺,可以在創(chuàng)業(yè)過程當(dāng)中給予全面專業(yè)的培訓(xùn),因此成立了聯(lián)想學(xué)院,辦下來非常有效果。目前中科院科技成果轉(zhuǎn)化母基金也在做科技成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)培訓(xùn),希望進(jìn)一步培育科技成果轉(zhuǎn)化力量,打造完善的科技成果轉(zhuǎn)化生態(tài)系統(tǒng)。
8、產(chǎn)業(yè)智庫:做科技成果轉(zhuǎn)化,我們需要知道行業(yè)方位在哪,行業(yè)賽道在哪,所以我曾在不同的地方設(shè)辦了辦公室,及時(shí)獲取最新商機(jī)和新技術(shù)動態(tài),對全球行業(yè)發(fā)展有所掌握。
9、知識產(chǎn)權(quán)的平臺:中國科學(xué)院每一年產(chǎn)生的發(fā)明專利一萬多項(xiàng),每一個(gè)研究所都有很厚的本子,記錄知識產(chǎn)權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán),可是可轉(zhuǎn)化的成果怎么轉(zhuǎn)化出去?我們?nèi)绾涡纬煽赊D(zhuǎn)化的專利?到今天為止,我們?nèi)杂胁簧賳挝恢匾晹?shù)量沒有重視質(zhì)量,重視申請沒有重視運(yùn)營。應(yīng)當(dāng)采取措施改變這一狀況。
03 科技成果轉(zhuǎn)化的模式
《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》約定了科技成果轉(zhuǎn)化的六種方式。實(shí)踐過程當(dāng)中前面四種是經(jīng)常見到的。如果畫一個(gè)坐標(biāo)系,以科技成果轉(zhuǎn)化的技術(shù)成熟程度和市場的成熟程度,這兩個(gè)坐標(biāo)軸畫出四個(gè)象限,六大方式基本上落在前面三個(gè)象限當(dāng)中。
這六大方式包括:自行投資實(shí)施轉(zhuǎn)化(spin off)、科技成果轉(zhuǎn)讓、科技成果許可、合作開發(fā)、作價(jià)投資、其他協(xié)商確定的方式。
下面我介紹一下中國科學(xué)院探索科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的大概的過程,從上個(gè)世紀(jì)八十年代直到今天,中科院科技成果探索之路堅(jiān)定且卓有成效。其中很突出的標(biāo)志就是2002年成立了國科控股,走上科技成果產(chǎn)業(yè)化、法治化的道路。
我任國科控股董事長期間,提出聯(lián)動創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。“三鏈聯(lián)動”即創(chuàng)新鏈、資本鏈、產(chǎn)業(yè)鏈。中國科學(xué)院105個(gè)所,3所國內(nèi)一流大學(xué),每一年產(chǎn)生的論文和專利是世界上首屈一指的。其中論文(國際上收錄的SCI論文)數(shù)量超過哈佛,每年獲得的發(fā)明專利超過一萬項(xiàng),可謂是國際上最大的科研實(shí)體。9月份,時(shí)任中科院院長的白春禮院長曾在媒體上說要把卡脖子的清單變成我們科研的清單,這就是我們的創(chuàng)新鏈,我們所依托依靠的寶庫。
第二個(gè)就是產(chǎn)業(yè)鏈,中國科學(xué)院到今天為止擁有900多家公司、40多家上市公司,基本覆蓋國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)十大領(lǐng)域。
第三,資本鏈,國科控股從2002年開始做LP,投資了IDG、紅杉、鼎暉等。在我任董事長期間,國科控股從做LP轉(zhuǎn)化為成立兩個(gè)母基金管理公司:即中科院資本管理聯(lián)動創(chuàng)新母基金,中科院創(chuàng)投管理中科院科技成果轉(zhuǎn)化母基金。我退出國科控股以后,到中科院科技成果轉(zhuǎn)化母基金坐鎮(zhèn)掛帥,聚焦在硬科技、綠科技成果轉(zhuǎn)化。
創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略是國策,事關(guān)國家強(qiáng)盛、民族復(fù)興。科技成果轉(zhuǎn)化是創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要甚至是關(guān)鍵組成部分。中國科學(xué)院是國家的戰(zhàn)略科技力量,作為中國科學(xué)院科技成果轉(zhuǎn)化基金,我們有信心、有責(zé)任、有能力為破解科技成果轉(zhuǎn)化難題作出應(yīng)有的貢獻(xiàn),不忘初心、牢記使命、奮力前行,謝謝各位!
作者:吳樂斌,中科院創(chuàng)投董事長。