培訓安排：
2021年04月09-11日深圳 06月25-27日鄭州 08月06-08日上海
2021年09月03-05日西安 11月26-28日北京 12月24-26日廣州
學習費用：15800 元/位（含培訓費、資料費、會務服務費）
培訓對象：老板（董事長、董事）、股東成員或家族企業核心成員、財務負責人
課程信息：
在企業的成長進程中，對于絕大多數民營企業的老總來說，資本運營是最難的一門學問，看到別人上市發財都是一件令人羨慕嫉妒恨的事情，自己上不上市、能不能上市都是最令人糾結的一件事情。
特別是在經濟形勢的低迷時期，宏觀經濟增長放緩，市場紅海競爭加劇，互聯網對傳統產業不斷顛覆，大企業有錢在任性地跑馬圈地，小企業缺資源、缺機會只能抱團取暖。此消彼長之間，太多的悲喜劇在商界上演。一些在產業界長袖善舞的企業家，卻在資本大潮席卷下折戟沉沙。
你將如何面對這一波資本狂潮的到來？如何讓你的企業站在起飛的風口，迎接資本時代的洗禮？
幫你對企業上市之路進行全面了解和診斷
1. 你究竟要不要上市？上市于你何干？
2. 你的企業能不能上市？你離上市有多遠？
3. 如果要上市，那么你到哪里去上市？
4. 如果要上市，你應該什么時候上市？
5. 如果要上市，怎么上市？如何才能上得去市？
讓你對資本市場有徹底的了解和認知
1. 什么是新三板、四板、主板、中小板、創業板，跟你有啥關系？
2. 什么是天使投資、私募、PE/VC、并購，你究竟需要哪些錢、會不會拿燙手？
3. 商業計劃書、盡職調查、合規性改造、改制、對賭協議。。。這些都是干嘛用的？
4. IPO的過程中究竟有哪些條件？什么是實質性的條件？
5. 券商、財務顧問、審計師、律師、評估師、財經顧問，他們都是干嘛？
6. 資本市場有哪些潛規則、陷阱和誤區？
你為什么要來聽課？
一站式解決企業家在資本方面的困擾
通曉資本運作的流程和內在運作規律
揭開資本市場背后不為人知的奧秘
避免落入資本陷阱與誤區
從此不再畏懼與資本市場打交道
只有在資本市場長袖善舞，才能在新時代把握發展大勢，抓住發展機遇，踏上快速發展之路！通俗易懂的資本課程，深入淺出的實戰講解，務實落地的方法工具，終生受益的思維格局，讓你不枉此行！
分層級的資本市場
學習成果：
《資本模式高級研修班》，解決老板最 典型，最要命的資本難題：
能人留不住-給錢少了，沒動力，甚至離開，給錢多了，公司承受不了！
想給高管分股權，結果卻越分大家越不滿意！
股權結構有隱患，自己卻不知道！
了解公司的產品，不了解公司的價值，更不知道怎樣才能提高價值！
投資人來了，估值對賭搞不懂，外行只有吃虧的份！
投資人來了，不知道自己值多少錢；投資人提出了苛刻條件，不知道怎么談！
要不要上新三板？有什么影響，有什么代價？沒想清楚！
始終陷于缺錢-找錢怪圈，無法做到“錢緊”與“發展”的有機結合
培訓特色：
六大價值點，不容錯過！
·名企股權激勵解密 - 現場直接演練，打造黃金手銬。
·股權結構,長治久安 - 經驗教訓深度總結，繞開財富路上的地雷。
·價值離不開設計 - 深度剖析盈利模式，設計公司價值。
·為發展融資 - 收獲融資全圖，現場實戰融資設計
·吃透投資人 - 保護自己，談個好價錢，談個好條件！
·成為上市達人 - 策略設計上市最有價值，最有利的方式；這比上市還重要！
課程大綱：
模塊一：真正理解資本市場 ——不要被輿論混淆視聽，還原資本市場本來面目
1.主板、中小板、創業板、新三板、E板、Q板、四板、五板、戰略新興板。。。有啥區別？
2.核準制、發審制、保薦制、承銷制、詢價制、備案制、注冊制、、、有啥不同？
3.為什么有人去納斯達克上市、有人去香港上市，有人在國內上市，原因何在？孰好孰壞？
4.為什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？
5.為什么上市能發財？為什么上市能圈錢？
6.私募、PE/VC、天使投資、并購、公募基金、IPO。。。你該用誰的錢？
7.股權轉讓、套現、增發、限售、定向增發。。。正確理解資本運作的概念和手法
8.資本運作的本質與陷阱，解讀那些受傷的資本玩家背后： 對資本的誤解與一知半解，問題有多嚴重？
9.資本時代來臨，中小民營企業如何抓住資本的機遇？
站在資本市場的風口，如何避免盲目跌落？ 10.資本市場掃描與資本市場分層結構藍圖
模塊二：企業新三板掛牌全程策劃——所有上市前你必須先搞清楚、想明白的事情，否則后果嚴重
策劃一：要不要上新三板？（為什么要上市？）
1.企業上新三板掛牌的益處與風險分析
企業上市的成本
企業上市的風險和損失
企業上市的好處
企業不上市的好處（改變發展模式，失去控制權）
3.企業發展戰略如何與新三板掛牌相結合
企業戰略與融資戰略
企業競爭策略
上市的目的（融資/圈錢、打通資本渠道、品牌效應、提升競爭優勢、股東價值實現）
4.老板的價值觀與資本財商
案例討論：要不要上市？
策劃二：能不能上新三板？（上市的門檻與條件）
1.融資必要性
2.企業上市掛牌前的論證（上市可行性評估與分析）
3.企業能力（玩兒不起）
沒有形成能力的時候，上市會招致麻煩
上市是個資本驅動企業成長狀態，具備資本放大能力嗎？
案例討論：能不能上市？
策劃三：到哪兒去上市？究竟上哪個板？（適合的才是最好）
1.境內上市 A股（主板、中小板）
2.境內上市 創業板
3.境內掛牌 新三板 上股交
4.境外上市 香港、美國
5.境外上市 其他（新加坡、德國等）
6.資本市場環境分析
海外上市有做空機制
海外上市后的維護成本
境外上市決定的是投資人
境內上市是有指標把關的
上市企業所處區域
案例討論：到哪兒上市？
策劃四：什么時候上市好？（把握時機、審時度勢）
1.全球與中國的宏觀經濟形勢
2.資本市場走勢
3.相關行業（上下游產業）的現狀和發展前景
4.國家政策指向
5.企業經營與市場競爭狀態
6.融資時機把握
案例討論：什么時候上市？
策劃五：怎么上市？什么程序？（上市模式、上市路徑）
1.IPO各種途徑與方式（紅籌上市）
2.企業上市掛牌模式選擇
3.企業上新三板的策略設計
4.借殼上市與反向收購如何操作？
5.如何推動企業上市進程？
案例討論：怎么上市？
模塊三：新三板掛牌前的合規性改造 ——合規性改造有多難，了解了才知道，知道了才敢說上不上市
籌劃一：新三板掛牌的基本條件構造
1.主體資格（這些東西都是追溯到企業成立之初）
基本要求
設立方式
對股東的要求
注冊資本的要求
主營業務的要求
實際控制人未變更
管理層未發生重大變化
股權結構清晰無糾紛
2.獨立性
資產完整
人員獨立
財務獨立
機構獨立
業務獨立
關聯交易
同業競爭
3.規范運作
治理結構
企業內部控制
違法行為
4.財務規范性
財務信息真實性
會計政策選用失當
重要資產交易合理性不足
上市前資產重組瑕疵
財務若干事項的處理
案例討論：合規性改造
籌劃二：新三板掛牌的業績指標設計（提煉賣點、提升股東價值）
1.財務指標
基本要求
非經常性損益
可持續性要求
2.盈利能力
流動性風險較大
持續盈利能力分析
客戶依賴
稅收依賴
3.募集資金用途（募集資金投向）
4.商業模式設計
5.企業價值塑造
6.路演的效應
案例討論：盈利能力案例
案例討論：商業模式案例
籌劃三：新三板掛牌前的改制與重組（完成上市籌劃準備）
1.設計改制方案
2.股份公司設立方式
3.資產重組
4.人員重組
5.改制中的審計與評估
6.股權激勵制度設計
7.反收購制度設計
8.改制方案的審批
9.股份公司設立驗資
10.國有股權處理代價
案例討論：股權改制的案例（難點突破）
籌劃四：新三板掛牌全流程的控制（掛牌步驟與節點、與券商等機構合作）
1.新三板掛牌的流程及主要工作
2.新三板掛牌的機構參與方
掛牌與IPO制度體系
保薦、承銷機構
律師、會計師、評估師、財經公關公司、相關政府部門
3.新三板掛牌前的方案制定
建立上市辦或專項小組
財務籌劃——確保財務合規性
稅務籌劃——最大程度降低稅務成本
法律籌劃——找出潛在障礙并制定相應方案，確保方案合規性
業務籌劃——以業務獨立和持續盈利為導向
股本結構籌劃（轉增資本、縮股）（緊急入資）
改制方案
4.輔導及申報材料準備
輔導工作重點
輔導及申報材料制作
5.證監會審核
首次公開發行股票（IPO）的審核程序
6.財經公關與路演（定價、發行）
7.發行上市流程
詢價與定價
證券發售與承銷
8.持續督導
模塊四：新三板掛牌前后的資本運作（PE/VC）——新三板是公開的私募平臺，不懂資本運作，掛牌沒有意義
一、了解私募股權融資 —說說私募融資的來龍去脈
1. 股權融資主要方式及特點
2. 私募股權投資人是怎么一類人？
3. 專業私募股權基金種類
（1）種子資本（Seed Capital）
（2）創業投資（Venture Capital）
（3）發展資本（Development Capital）
（4）并購基金（Buyout/Buyin Fund）
4. 民間私募資金的種類
5. 私募股權融資的關鍵問題
（1）誰需要私募資金？
（2） 何時需要私募股權融資？
（3） 哪里找私募資金？
（4）選擇什么樣的私募資金？
6. 中小企業融資方式的選擇順序
7. 私募融資與企業上市的關系
案例：漢庭酒店私募
二、了解專業私募股權基金的運作 —知己知彼 百戰百勝
1. 私募股權機構
2. 金融投資人與戰略投資人
3. 中國四種主要PE資金
4. 詳解各種私募基金的投資策略
（1）天使投資
（2）風險投資（VC）
（3）私募基金（PE）
（4）戰略投資者
5. 私募基金的投資步驟
6. 退出方式安排
7. 私募資金青睞什么樣的項目？
8. 私募股權基金的風險控制
9. 如何與私募基金合作？
案例：弘毅投資
三、私募股權融資的方法與過程 —做個懂行的融資人
1. 股權融資模式設計
2. 企業私募融資的前期準備
（1）企業的自我評估
（2）可行性分析
（3）商業模式設計
3. 商業計劃書及價值分析
（1）如何寫商業計劃書
（2）如何做經濟預測
（3）如何進行價值包裝
4. 投融資談判步驟與談判的原則
5. 估價的基本原則和方法
6. 盡職調查/審計/評估
7. 與交割相關的法律額問題
案例：百度公司私募融資做法
四、私募股權融資的定價技巧 —如何保障股東價值？
1. 股權融資策略選擇
（1）融資金額
（2）股權結構設計
（3）融資節奏設計
（4）交易結構設計
（5）稅務問題處理
2. 私募融資定價博弈
（1）如何確定談判空間及底線
（2）基于企業歷史業績
（3）基于企業未來業績
3. 企業的價值評估
（1）企業有形資產的評估
（2）無形資產的評估
4. 案例詳解各種常用估價方法
（1）凈現金流折現法（DCF）
（2）EBITDA收益倍數
（3）可比公司法
市盈率估價法（PE法）
價格/銷售收入比率評估法（PS法）
（4）可比交易法
（5）資產法
價值基準法（凈資產溢價）
重置成本法
5. 影響股權融資定價的因素
6. 對賭協議案例詳解
7. 提升企業與股東價值的關鍵措施
8. 企業價值保障模型
案例：放心大藥房私募定價
五、如何善用私募股權融資 —股權融資的技巧
1. 成功融資的十大關鍵要點
2. 怎樣找到合適的私募投資人？
3. 如何吸引投資人注意呢？
4. 投融資談判中財務人員需承擔什么角色？
5. 合同簽訂前，如何保障企業利益？
6. 與非專業的私募資金打交道的注意事項
7. 你到底需要私募嗎？
8. 做好私募融資后的準備
案例：京東商城私募
模塊五：新三板掛牌后的新征程——掛牌只是登上了資本市場的舞臺，如何開啟你的大戲？
1.新三板掛牌后的維護工作有哪些？維護費用有多高？
2.董秘的工作是什么？需要獨立董事嗎？如何做好市值管理？
3.財務信息披露的要求與企業內控體系的建立
4.定向增發、協議轉讓、股權激勵、做市、分級與轉板工作籌劃
5.新三板的并購
晚間沙龍：
1.如何做一家企業，以最快的速度從成立到新三板上市一氣呵成？
2.老企業為上市而進行的徹底整改，全流程是如何穩步推進的？
3.民營企業兩套賬并成一套帳的關鍵操作
【培訓講師】李友忠
·中國科技大學理學學士北京大學工商管理碩士
·中國（海南）改革發展研究院轉軌經濟學博士
·北京大學光華管理學院MBA校友導師
·高級會計師，中國注冊會計師
·國際注冊市場總監（SMEI認證）
·國際注冊營銷總監（SMEI認證）
李友忠老師師從著名經濟學家曹鳳岐和遲福林教授教授，從事企業并購整合研究，完成《企業并購整合——企業后并購系統工程》報告和轉軌經濟學研究。
參加過多家專業培訓師的學習、非財務經理的財務管理培訓、國有重要骨干企業領導人員培訓（國資委組織第21期）、國有企業領導人員財務知識培訓等重要培訓（國資委組織第16期）。
在多家大中型企業進行相關培訓，獲得了企業領導層的廣泛認可，并形成自己獨到的見解，講課案例豐富，與實際緊密結合，善于開發學員思維、為企業的精益改善，提高競爭力、提高管理層素質和能力做著自己不懈的努力。
［擅長領域］
·資本模式、股權激勵方案、新三板
·投融資決策中的財務方法與工具、企業并購紅組中的所得稅籌劃
·戰略與組織績效管理
·公司股權管理
·生產成本核算
·控制體系和成本分析
·高級成本管理
·風險管理與內部控制
［授課風格］
授課思路清晰，邏輯嚴密；授課方式深入淺出，易于接受和理解；課堂氛圍活躍、互動性強。
善于結合實例讓學員對課程內容有更深刻的理解，并將自己豐富的實用管理技能與經驗與學員分享，實用性、參與性大大加強，在企業擁有獨特的魅力和良好的口碑。
［服務客戶］
中國通用技術集團、首信集團、佐佑人力資源顧問、中國航天、蘇泊爾、九陽電器、安迪蘇生命科學、廣州天創鞋業、東風南方汽車銷售公司、山東農村信用社、上海城開集團、方太廚具、舜宇集團、安佑飼料、鶴壁中泰礦業……
［學員評價］
這次培訓學習，真是讓我受益匪淺，老師教學方式獨特創新，寓教于實戰，很多困擾的小問題都得到了很好的解決，提高了工作效率，非常感謝感謝老師！——中國通用技術集團，財務經理
李老師的課程“新穎生動+易于運用”，講課緊緊貼近我們實際工作環境，內容豐富、深刻，演講深入淺出、活潑生動，使我們深受震動，受益終身。——首信集團，財務經理
李老師實際、有效、做得到，老師深入淺出的對課程進行了剖析，通過互動分享，加深了個人與企業工作中的深刻連接，讓我們更容易接受，謝謝老師！——蘇泊爾，生產經理
李老師淵博的知識，使課程嚴謹，內容深刻,案例分析和演練很到位，學員收獲很大，培訓效果明顯,李老師的課程勞逸結合，擅長運用案例使枯燥的理論變得生動，讓人記憶深刻的一堂課。——方太廚具，財務經理
【報名咨詢】
聯系電話：010-62258232 62278113 13718601312 13120125786
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